[도서] 위대한 기업에 투자하라.

https://www.youtube.com/watch?v=FgxEX2Cr3HE

 

 

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=zbnMzbKOSLk

 

 

 

 평소에 주로 차트? 트레이딩?? 책만 잀는데...

사무실이라 눈치보여서, 그냥 취미생활로?? 아무 책이나 읽는 편이다!!~

 

 문득 워렌버핏 책만 주구장창 읽는데...

워렌버핏처럼 투자하는 사람은 거의 없다!~

그리고 중요한 것은 워렌버핏투자법은 워렌버핏과 비슷한 모니시 파브라이등 몇명의 투자자들만 쓰고 있고..

나머지 일반 투자자는 다 망하는 경우가 많다!~

 (국장에서 워렌버핏 투자법으로 성공하신 숙향님 책을 아직 덜 깨달았나??_

 

근데 가장 궁금 한 것이 워렌버핏 투자법인데....

책을 읽고, 워렌버핏 투자하는 기업들 보면...

희한하게도 이론과 실전이 매치가 안된다!! ㅎㄷㄷㄷㄷㄷ

 

 뭔가 부족하다고 생각되서..

뜬금없이 이 책을 한 번 읽어보고 싶어서 그냥 보게 되었는데...

참 재밌게 보게 되었다!!~

 

 특히 시장에 대한 우려감.

혹시 대공황이 오면 어떻게 하지?? ㄷㄷㄷㄷ

 그 부분에 대한 언급이 그냥 통계분석에는  없었는데...

이 책에는 연준??이 역할에 대해서 언급한 부분이 있어서..

내가 생각하는 MDD 최대하락률은 90%까지 오지는 않을 것 같다!!~

(아마 최대하락률 계산할 때는 최근 기준으로 계산해서.., 어느정도 저점이나 바닥을 가늠해 볼수도 있고..

특히, 장기투자할때 MDD 같은 변동성이 크지 않다고 예상해서 투자하는 것이 더 유리하다! 라는 생각의 전환

깨달음을 얻게 되었다!!~)

 

 

 

 

 그동안 필립피셔 책을 많이 읽고, 영상도 보곤 했었는데...

왜 오늘 처음 읽는 것 같지???

 

 뻔한 얘기이지만..., 사실 알고 보면 이 책의 내용이 투자의 핵심인 것 같다!~

이 책 내용대로만 하면 실패할 가능성은 적고 성공확률이 가장 높다!~

 실패하지 않는 투자라고 볼 수도 있지만..

실패하지 않는 기업에 대한 알고리즘을 분석법이라고 할 수 있다!!~

 

 뻔해서 지나칠수 있지만, 가장 핵심적인 투자방법이다!!

윌리엄오닐의 접근방식은 차트지만, 결국 투자핵심은 펜더멘털이 좋은 주식, 앞으로 좋아질 가능성이 더 높은 주식이라서 상승에 대한 확신을 갖고 투자할 수 있다!!~

물론 손익비등 적당한 이익을 챙기지만, 생각보다 더 높은 수익률을 주는 주가를 보면서 기업의 성장성이 기대보다 더 좋을수도 있다고 판단된다면 장기투자하기도 한다고 한다!!~

 

 

 아무튼 심심해서 워렌버핏 투자법 읽다보니, 가장 중요한 것은 현명한 투자자와 화페에 대한 일반 이론 을 중요하게 생각한다고 하는데....그것만으로는 부족하고...

 필립피셔의 책을 더해야 이해가 된다!!~

(버크셔해서웨이의 포트폴리오는 자산개념에서는 현명한 투자자 포트폴리오를 쓰는 것 같은데..

막상 투자 개념으로 주식투자포트폴리오의 개념에서는 필립피셔의 책을 쓰는 것 같다!~

 다만, 버핏은 필립피셔의 성장주 개념을 쓰면서도, 경제 불황 대비해서 애플매도하는 것으로 보면...

 워렌버핏만의 투자방법을 쓴다고 보면 될 것 같다!!~

 TSMC 같은 성장주도 여차하면??  손절?? 도 잘하기때문에, 기업보다는 대외적인 불확실성??에도 대응을 잘하는 것 같다?는 느낌이 든다!!~)

 

 

 책에 대한 요점을 정리 해야 되는데...

사실 실전투자로 적용했을때, 꽤 난이도가 어렵다!~

그래서 트레이더들은 차트로 먼저 발견하고, 그 다음 성장주인지 확인하는 경우가 많다!~

 

 차트로 괜찮다고 생각한 주식이...., 성장주인지 확일하는 펜더멘털을 확인해야 하는 경우라면..

필립피셔의 투자철학을 배울 필요가 있을 것 같다!!~

 (마크미너비니의 투자방법에 필립피셔의 투자분석법 까지 갖추면 제일 좋을텐데...

 애매하면.., 그냥 피터린치의 투자법으로 단순하고 이해하기 쉽고 대중적인 상품가치도 있는데..

필립피셔가 말하는 위대한 기업 분석법까지 첨부하면 좋을 것 같다!~

   아무튼 큰 이익이 날 종목인지, 차트도 보고 내가 미리 정보?를 인지할 수 있는지 확인도 해보고, 필립피셔가 말한 위대한 기업인지 기대를 해볼만한 기업을 찾는 것도 재밌어 보인다!!~)

 

  필립피셔의 매수타이밍?은 박영옥님이 말하는 매수타이밍과 비슷해 보인다!~

조금 매수했다가..., 몇년동안 계속 지켜보면서 본격적으로 매수하는 방법

 워렌버핏의 경우도 비슷하긴 한데.., 버핏의 경우는 가치투자도 잘하고 성장주 투자도 잘하는데, 매수- 매도(손절포함??)도 잘 하는 것 같다!!~

 

켄피셔의 책에서 손절하지 말라고 하는데..

필립피셔의 책에서도 위대한 기업은 팔지 말라고 한다!~

다만, 손절이 필요한 경우는 다른 책과 마찬가지로 자신의 초기실수(너무 비싸게 산건가??)를 하거나, 매수이후에  내가 생각지도 못한 기업의 악영향등으로 인해서 위대한 기업기준에서 벗어나는 것 같다면 매도나 종목교체를 해야 된다고 하는 것 같다!~

손절은 안하는 것이 맞지만..., 매도 이유가 있을때는 손절하거나, 포트폴리오 교체등 유연하게 대처해야 된다고 생각된다!~~

(초기에 매수를 신중히 잘하는 것이 중요하다!!~

다만, 내가 틀릴수도 있으니 원칙에 위배된다면 매도하는 것이 맞다!!!~

 위대한 기업인데.., 가격기준으로 변동성에 따른 손절을 하지 말라고 하는 것이라서...

 버핏처럼 자신의 생각지도 못한 변수(TSMC 중국대만침공)등의 이유라면 매도 이유가 되므로 손절도 가능하다!

  고집부리면서, 그냥 위대한 기업이라고 손절안하는 것이 아니라, 매도를 해야 할 때는 손해를 감수하고 실천해야 한다!~)

 

 

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=G_p3h91VxpM

 

 다시 워렌버핏 책도 읽어 볼 필요가 있을 것 같다!!~

산전수전 겪으면서, 체득한 경험이 대단한 것 같다!!~~

특히 성장을 예측을 하지 않고, 언제라도 투자심리에 의해서 폭락이 나올수도 있고...

자신 또한 잘못된 판단으로 오랫동안 불안한 심리상태로 경제불황이나 주식하락기에  고통받을 수도 있는 것을 알고 있는 것 같다!~

 

  현금이 많은 이유가, 단순하게 성장주라고 해서 오랫동안 보유하는 것이 아니라..시장변동성에 의해서  주가폭락을 했을 경우 주식을 저가로 싼 주식을 살 기회??에 대한 대비책이라고 보면 될 것 같다!!~

 

 지수ETF를 매수하고, 보유하는 것에 대해서  자꾸 부정적으로 생각하게 되는데..

버핏이 가끔 언급해주는 지수ETF에 대한 답변에서 부정적인 부분을 긍정적으로 바꿔가야 겠다!!~

 

단순하게 성장주에 존버하는 방법이 확실히 가치투자인 것 같지만...

현명한 투자자에서 강조한 8장 12장 이였나??

그 부분에 대한 대응책과

 화폐의 일반이론에 대한 부분도 시장에 대한 대응책을 생각해 보라고 하는 것 같다!~

 

 아무튼, 심리적으로 흔들리지 않고 이성적으로 투자할 수 있는 방법을 찾는 것이 가장 좋을 것 같다!~

(지수에 전재산 몰빵하고, 30년 기다리면 가장 효율적인데...

그렇게 투자하는 것이 편한 분도 있겠지만, 대부분 불안한 마음으로 심리적 고통은 견디다는 것에 대한 언급이 적다!

 유튜브로 하락장일때 지수투자한 분들 멘탈관리 보면서, 본받아야 겠다!! ㅎㄷㄷㄷㄷㄷ

   만약에 못버틸것 같으면, 여윳돈으로 취미삼아 조금씩 모은다는 생각으로 적립식 투자해야 겠다!!! ㅠ.ㅠ_

 

- 희한하게 버핏도 트레이더 같다는 느낌이 든다!! ㅋㅋㅋ

 여윳돈중 일부만 투자를 하고, 어떤 상황에서도 대응할 방법이 있는 것 같다!!~

   다만 투자타이밍은 역발상이나 역추세 인것 같기도 하지만.... , 차트로만 본다면 역추세에서  저가에 샀을때는 더 하락하면 물타기, 상승추세에서는 불타기? 

   아마도 충분히 안전마진 확보한 시점에 매수하고, 하락해도 기업보유 관점에서 계속 보유하고, 상승시점에서도 하락장이 와도 기업이익에 영향이 없거나 오히려 수혜를 볼 기업이라고 판단된다면 매수 하는 것 같다!~

(그냥 단순하게 위대한 기업이라기 보다는 경제상황에 맞게 위험은 적고, 수혜를 볼 기업을 잘 찾는듯...)