[도서] 투자를 어떻게 할 것인가 - 단도투자

https://book.naver.com/bookdb/book_detail.nhn?bid=13746641

투자를 어떻게 할 것인가

 2007, 2011 '단도투자' 책이  2018년에 제목이 '투자를 어떻게 할 것인가'로 바뀌어서 재출간 되었다!~

 

http://blog.daum.net/dangunzok/15965811

단도투자

 블로그에 요점정리가 굉장히 잘 되어있다!!~

 전체적인 내용은 가치투자와 비슷한 내용이다!!~

 그러나 어떤종목에 투자할 것인가 외에 어떻게 투자할 것인가 등의 내용이 있어서 꼭 읽어볼만 하다!~

 켈리공식등 투자와 매매에 대한 설명이 잘 되어있어서 요점정리만으로 도움이 된다!!~

 

https://blog.naver.com/kyooo4444/221643775380

[투자공부] 투자를 어떻게 할것인가(단도투자)

 하이 리스크- 하이리턴 이 아닌 안전마진 개념으로 저위험으로 투자해도 큰 수익을 거둘수 있다는 말이 핵심인것 같다!

수익률면에서는 많이 아쉬울수도 있겠지만, 일단 잃지않는 투자로 시장에서 오래 살아남는 것이 투자의 목적이다!

 워렌버핏의 책이랑 비슷한 부분이 많다!~~

 

 

단순하게 이해할 수 있는 사업에 투자하라. 모니시 파브라이의 [투자를 어떻게 할 것인가?] (1편) (youtube.com)

 

 워렌버핏도 재무제표만으로는 투자를 예측할수 없어서 잘 모른다고 한다!~

그런데 대부분 일반 투자자들은 재무제표와 차트만으로 예측을 하려고 한다!! ㅉㅉㅉ

 

단도투자 -  성공하면 크게 얻고, 잃어도 적게 잃는 투자!!~ 가 트레이딩의 목표라면...

                  성공하면 크게 얻고, 실패해도 손해가 없는 투자가 단도 투자이다!!~

 

 돈의 심리학 의 저자 모건하우절의 새 책 변하지 않는 것들, "불변의 법칙" 에 나오는 내용이 비슷하다!~

미래에 큰 성장을 이룰 미래성장산업에 배팅하는 것도 좋지만, 미래에도 변함없이 꾸준하게 팔릴 스니커즈에 투자하는 것이 확률이 높고 안정적이다!!~

(근데, 웃긴점이 지금 카카오 가격 폭등으로 인해서 스니커즈에 투자하는 것이 불확실성이 커졌다!~

재료값 폭등으로 인해서, 가격단가 올리면 판매가 올렸을경우?? 소비가 줄고 다른 대체재로 소비자 선호도가 바뀔 수 있다!!~)

 

 

 내가 깨닫지 못한 부분이 52주 신고가 추세매매만으로 큰 돈을 벌수 있지 않을까??? 라는 생각을 했었는데..

역발상을 통해 52주 신저가 기업에 저평가를 통한 안전마진을 확보하고 투자해도 괜찮을 거라는 생각이 든다!~

(막상 실천해보면 환장한다!! ㅋㅋㅋ.

더 떨어진다!~ ㄷㄷㄷ

그래서 차트로 기준을 잡는다면  최저가 대비 최소 20%이상 상승한 종목이 그 대상이 될수도 있다!~)

 

요즘 잘나가는 성장주에 투자한다면 단도투자가 별다른 우위를 주지는 못한다!~

다만 가장 기본적인 투자?라는 것이 어떤 것인가? 에 대한 고민을 해본다면...

안정하고 좋은 기업이 계속 잘 될 것 같으면...

오히려 침체기에 쌀때 매수해서 시간에 투자하는 것도 나쁘지 않다!~

(심리적으로 오히려 이런 방법이 수익률은 별로인 것 같지만..

큰돈을 안전하게 굴리고 싶다면, 이런 종목들을 발굴해서 투자하는 것이 더 현명한 투자자일것 같다!!~)

 

반도체 기술주에 몰빵하는 유명한 가치투자자분도 계시던데...

그분은 우리가 모르는 것을 알수 있으니 그렇게 투자하는 것 같다!!~

꼭 분산투자가 아니더라도, 자신이 생각하는 단도투자에 적합한 가치투자를 실천한다면..

위험대비 안전하게 큰 이익을 노리는 기업분석면에서 우위를 가지고 투자를 할 수 있을 것 같다!!~

 (일반투자자입장에서는 이런 확신을 갖고 투자하다가 깡통차고 빚더미에 쌓이는 경우를 많이 봤다!~

쉽게 투자하면 안된다!~

 일단 가치투자철학으로 접근하는 것은 꼭 배워야 할 점이다!!~)

 

 차익거래애 집중하라!! 는 말은 그냥 샀다 팔았다 잘하라는 뜻으로 이해했는데..

수요가 있는 곳에 집중하라!! 는 뜻이다!!

이건 중요한 건데, 내가 지금까지 이해를 못했던 것이 안타깝다!! ㅉㅉㅉㅉ

(TV 재연배우들이 연기하는 유명한 사업가들의 성공담에서 이런 장면이 자주 보인다!~

뭔가 사업으로 성공하고 싶은데, 그 길을 찾다가 우연히 아이디어를 얻고 실천해서 성공한다!~

그 아이디어는 남들이 불편해 하지만..., 아무도 공급을 안해주는 서비스 사업이다!~

 그래서 남들이 아무도 안하는 사업에서 수요가 있다는 사실을 가장 먼저 알아채고 경제적 해자를 갖춘 기업으로 성공한다는 것이 핵심이다!!~)

 

한가지 신박한 것?? 이 안전마진이 무조건 기업의 가치로만 판단하는줄 알았는데..

주가가 하락할수로 오히려 그 기업을 싸게 매수할 수 있는 기회라서, 안전마진을 확보할 기회인 것이다!~

 보통 삼성전자가 5만원도 안하는 4만원일때 충분한 저PER을 확보할수 있는 매수 기회인데 아무도 매수를 안한다!~

 오히려 침체를 벗어나서, 고평가 되는 10만원에 가까운 가격에 매수를 시작한다!!

 좋은 기업이지만, 비싸게 샀기때문에 기업은 안전마진이 확보되었을지언정.., 투자자입장에서는 비싸게 매수해야 되기때문에 안전마진이 확보되지 못했다!!~

 안전마진은 싸게 사야 된다!!~ 그게 공포구간에서 나까지 공포에 휘둘려서 아무것도 못하는 상활까지 오더라도..

그건 공포에 매수하는 용감한 행동이면서, 싸게 매수할수 있는 안전마진을 확보하는 현명한 투자자인 것이다!~

 

 

https://blog.naver.com/flionte/223374744149

주가의 변동성이 소음에 불과할 때 by 나심 탈레브

 

 나심탈레브가 트레이더 출신이라고 해서, 주가변동성을 이용하는 방법이 변동성 많은 소형주에 투자하는 방식인줄 알았는데...

 오히려 장기투자시 변동성이 줄어들고, 소음을 이용해서 싸게 매수할 수 있는 기회라는 것과 장기투자시 상대적인 수익률이 안좋을 수도 있지만, 결국 장기투자에 대한 견해가 맞다면 변동성과 상관없이 실적이나 가치로 평균회귀해서 성장을 보여준다는 것에 대해서 고찰할 필요가 있다!~