MACD를 이용한 매매기법

1.개념

 

 

 

 'MACD' 분석법은 단기 이동평균선과 장기 이동평균선이 멀어지게 되면 다시 가까워지게 되는 속성을 이용하여 두개의 이동평균선의 차이가 제일 큰 시점을 찾아내는 분석기법이다.

 

 다시 말해서 장기지수 이동평균과 단기지수 이동평균의 차이를 'MACD'라 하며 이 'MACD'의 지수 이동평균을 '시그널'이라 부르는데 이 두 곡선의 교차점과 주가와의 다이버전스(멀어지는것)을 이용하여 매매시점을 포착하는 것이다.

 

 2.작성방법

 

 ①MACD 값 = 단기이동평균(12일) - 장기이동평균(26일)을 산출하여 그래프로 만들고

 

 ②위의 값을 다시 이동평균(9일)하여 시그널로 사용, 같이 그래프에 산입한다.

 

 

3.분석방법

 

 산출한 'MACD'곡선과 시그널 곡선이 서로 교차하는 시점을 매매신호로 본다. 즉 MACD곡선과 시그널 곡선이 교차하는 시점이 단기 이동평균선과 장기 이동평균선의 차이가 가장 큰 시점이다.

 

 MACD곡선이 시그널 곡선을 위해서 아래로 교차할 때를 '매도시점'으로 보며 MACD 곡선에 시그널 곡선을 아래에서 위로 교차될 때는 '매수시점'으로 본다.

 

 이러한 방법은 단순히 단기 이동평균선과 장기 이동평균선이 서로 교차할 때를 매매신호로 보는 것 보다 빠르고 정확하다.

 

정리하면 아래와 같다.

 

 

실전차트

 

 

 

4.MACD 오실레이터(MACD - OSC)

 

 이 기법은 MACD곡선과 시그널 곡선이 서료 교차하는 것을 보다 정확히 인식하기 위해서 MACD와 시그널의 차이를 또 한번 오실레이터로 값을 산출한 것인데 마치 막대그래프 모양의 차트 모양을 만든다.

 

 분석방법

 

 (a) MACD-OSC의 값은 주가 움직임을 미리 선도하는 경향이 크므로 전일의 MACD-OSC의 움직임과 반대 방향으로 움직이면 다시 말해서 정점에서 그래프가 꺽여 고점에서 저점으로 방향ㅈ전환을 하기 시작하면 매매 신호로 인식해야 한다.

 

 (b) 주가 움직임과 MACD-OSC 사이에서 다이버전스가 발견되면 추세 반전이 강력히 예견 될 수 있다.

 

 (c) MACD-OSC의 값이 기준선 0선을 돌파할 때도 추세 전환이 임박했다는 중요한 신호로 인식한다. 음(-) 에서 기준선 0선을 상향 돌파하여 양(+)으로 변하면 상승추세로의 전환, 즉 매수시점으로 판단하고 반대로 양(+)에서 기준선0선을 돌파하여 옴 (-)으로 변하면 하락추세로의 전환, 즉 매도시점으로 판단한다.

 

 

MACD(Moving Average Convergence-Divergence)

MACD란 주가의 두 이동평균선 사이의 관계를 보여주는 모멘텀 지표입니다. 단기 이동평균선과 장기이동평균선이 멀어지게 되면 다시 가까워지게 되는 성질을 이용하여 두개의 이동평균선의 차이가 제일 큰 시점을 찾아내는 분석기법으로 Gerald Appel에 의해 개발되었다.

 

MACD는 통상 12일과 26일 지수이동평균의 차이로 구해집니다. 또 MACD의 9일 지수이동평균을 구하여 Signal Line으로 사용하는데 MACD선 위에 같이 챠트화하여 매도, 매수 기회로 분석합니다.

 

MACD를 분석하는 방법은 크게 3가지로 나눌 수 있는데 교차분석(Crossovers), 과매수와 과매도 분석(Overbought/Oversold Conditions), 그리고 확산분석(Divergences)입니다.

 

1. 교차분석(Crossovers)

기본적인 MACD를 이용한 거래 방법은 MACD가 Signal Line아래로 떨어질 때 매도하고, MACD가 Signal Line 위로 상승했을 때 매수하는 것입니다. 또한 0선을 기준으로MACD가 0선을 상향이나 하향으로 전환될 때를 매수와 매도의 시기로 보는 분석기법입니다.

 

2. 과매수와 과매도 분석(Overbought/Oversold Conditions)

MACD는 과매도, 과매수 지표로도 사용되는데 이는 단기이동평균선이 장기이동평균선으로 부터 극단적으로 상승, 하락할 때, 즉 MACD가 급격한 상승이나 하락을 보일 때 시장가격이 지나치게 확대 상승, 하락된 것으로 보며 가격도 곧 되돌아 올 확률이 높다고 분석합니다. 즉 MACD의 급격한 움직임은 시장의 과매도, 과매수 상태를 보인다는 분석기법입니다.

 

3. 확산분석(Divergences)

확산(Divergence)분석은 시장추세의 마지막 국면에서 나타나는데 추세 전환신호로 인식합니다. Divergence는 두가지 형태로 나타나며 약세 Divergence와 강세 Divergence입니다. 약세 Divergence는 주가가 최고가 이상인데 MACD가 이전 최고값 돌파에 실패할 때를 말하고, 강세 Divergence는 주가가 지속적으로 신저가가 발생할 때 MACD값은 저점을 점점 높이며 상승하는 것을 말합니다. 이 Divergence 분석은 과매도, 과매수 국면에서 나타나면 더욱 더 신뢰도가 높습니다.

 

MACD의 계산방법은 다음과 같습니다.

MACD = 12일 지수이동평균 - 26일 지수이동평균

Signal Line = MACD의 9일 지수이동평균

MACD 오실레이터 = MACD - Signal Line

 

보조 지표인 MACD 오실레이터 분석에서도 교차분석으로 매매의 시점을 찾는데, MACD 오실레이터는 MACD 곡선과 시그널 곡선이 서로 교차하는 것을 보다 정확히 인식하기 위해서 MACD와 시그널의 차이를 또 한번 오실레이터로 값을 산출한 것입니다.

 

그러므로 이 오실레이터 값이 0선을 상향 돌파하면 매수시점으로 하향 돌파하면 매도 시점으로 분석하면 됩니다. 또한 MACD 오실레이터에서도 B국면에서 보듯이 약세 Divergence가 나타나며 지수가 하락세로 전환됩니다

 

MACD 활용밥법을 정리 요약해보면

 

- 기준선 활용

1) 기준선 = 0

2) 매수 = 지표가 기준선 상향 돌파시

3) 매도 = 지표가 기준선 하향 돌파시 -

 

 신호선 활용

1) 신호선 = MACD 지표의 이동평균선

2) 매수 = 지표가 기준선 상향 돌파시

3) 매도 = 지표가 기준선 하향 돌파시

 

- 과매수/과매도활용

일정 구간을 정 할 수 없음 과거의 추세에서 종목별로 임의 설정을 해서 상용 할 수 있다

 

- 역배열 활용

1)상승역배열 = 지표는 저점을 높이는데 주가는 저점을 낮추는 형태로 주가 상승전환을 예상 할 수 있다 -> 매수타이밍

2)하락역배열 = 지표는 고점을 낮추는데 주가는 고점을 높이는 형태로주가 하락전환을 예상 할 수 있다 -> 매도타이밍

 

- 역배열 확장 활용

1)상승형 역배열 확장 = 상승형 역배열 형성 이후 의미있는 저점을 형성하는 과정을 통해 상승 추세로 전환 -> 매수

2)하락형 역배열 확장 = 하락형 역배열 형성 이후 의미있는 고점을 형성하는 과정을 통해 허락추세로 -> 매도

 

- MACD Oscillator 활용 기준선=0 MACD와 신호선의 차 값으로 보통 막대(BAR)형으로 표시함.

MACD와 신호선의 거리를 표현하고 있으며 MACD가 신호선을 상향돌파(매수시점)하면 Oscilator는 기준선을 상향 돌파하며 MACD가 신호선을 하향돌파하면 Oscillator는 기준선을 하향 돌파한다.

 

 

MACD

 

제랄드 아펠(Gerald Appel)에 의해 개발된 기법으로 26일간의 지수평균과 12일간의 지수평균간의 차이를 산출하여 구하며, 이 두 지수평균의 차이를 다시 9일간의 지수평균으로 산출하여 시그널(signal)로 사용한다.

 

이동평균수렴·확산지수. 기간이 다른 이동평균선 사이의 관계에서 추세변화의 신호를 찾으려는 진동자 지표다. 이동평균선은 주가의 단기변동 때문에 나타나는 불규칙성을 제거하기 위해서 만드는데 MACD는 이러한 이동평균선을 이용해 매매신호를 찾으려 한다. 단순이동평균선은 추세전환 신호가 늦게 나타난다는 단점이 있기 때문에 이를 해결하기 위해서 MACD에서는 지수이동평균을 사용한다. MACD는 추세전환 시점을 찾는 것보다는 추세 방향과 주가 움직임을 분석하는데 좋은 지표로 알려져 있다.

 

 

MACD만을 보고 거래한다는것은 위험천만하다.

MACD는 이동평균선의 움직임을 일정한 산술규칙에 따라 표시하는 방법으로 이동평균선 매매법의 응용으로 볼 수 있다.

이동 평균선 매매에서 나타나는 단점과 장점이 MACD에서도 존재한다.

따라서 MACD는 거짓 신호가 무척 많이 나타나기 때문에 단독지표로 사용되어서는 안된다.

 

실험매매를 통하여 MACD의 장점과 단점 그리고 왜 단독지표로 사용되어서는 안되는지를 학습해본다.

오랬만에 개별종목을 한개 띄어본다.

 

 

 

하락 출발하고 지속적인 하락을한다.

오실레이터는 당연히 음봉, 어제 살짝 고개를 들었던 시그널도 하락으로 바뀌어있다.

시초가가 전일 종가보다 차이가 많이나게 되면 MACD의 신뢰가 떨어진다.

갑자기 편차가 큰 가격이 들어오다보니 평균에서 멀어지게되고 구간값에서 빠져나갈 때까지 지속적으로 영향을 주게된다.

대부분의 아침장에서 나오는 현상으로 MACD의 단점이다.

 

갭을 보정하고 보는 차트는 다르게 나타난다.

조금 더 진행된 갭보정한 차트와 보정하지 않은 차트의 차이를 보자

 

 

일반차트로 보는 매수 시점이다.

골든크로스와 양봉출현으로 2275포인트 매수한다.

그런데 아래 갭보정한 차트를 보자.

 

 

갭을 보정한 차트는 골든크로스와 양봉출현이 2220포인트에서 나오고 늦어도 2245포인트에는 매수해야 된다고 알려주고있다.

2220포인트와 2275포인트의 차이는 무척크다.

 

 

데드크로스와 음봉출현으로 2310포인트 매도한다.

오실레이터는 지속적으로 하락하고 있었으나 데드크로스 시점까지 기다렸다 매도한다.

오실레이터가 하락한다는것이 주가가 반드시 내려간다는 의미는 아니다.

상승하는 각도가 45도 내외로 안정적이므로 오실레이커보다는 데드크로스를 기준으로 거래한다.

 

 

0선위에서의 골든크로스는 교과서적인 상승신호다.

2350포인트 매수

 

 

하지만 급한 상승과 고점 갱신 실패로 실망매물이 출현하면서 하락강도를 증가시키고있다.

MACD의 후행성을 극적으로 보여준다.

MACD 지표에 따라 데드크로스 시점인 2310포인트 손절매도한다.

MACD의 후행성을 극복하기 위하여 대비해야 되는것은 별로없다.

MACD가 단독으로 사용되어서는 안되는 가장 큰 이유이다.

 

 

이에 반하여 MACD의 약세 다이버전스는 상당한 신뢰가 있으므로 확실한 주가반전이 나오기 전까지 주식매수를 보류하는것이 좋다.

 

 

약세다이버전스가 발생한 후 상당한 하락을 지속하고 반전하고있다.

골든크로스발생 2290포인트 매수

 

 

하락과 함께 0선 밑에서 데드크로스 2260포인트 매도.

 

 

다시 급등하여 골든크로스 발생 0선 밑에서의 골든크로스는 접근에 매우 신중해야 한다.

분할매수로 대응 2320포인트 1/2 매수

 

 

0선 돌파 2350포인트 1/2 추가매수

고점을 돌파하였으나 긴꼬리 남기며 고점 밑으로 완성된 봉이 불안하다.

 

 

연속되는 고점갱신을 하고있지만 긴꼬리를 남기고있다.

고점에서의 공방이 치열하다는것을 알수있다.

오실레이터가 하락하고있고 음봉이 연속되고있으나 MACD는 간격을 벌리고있다.

다른 지표를 참고하고 싶은 마음이 굴뚝같다.

하지만 MACD로 결론을 내려야 하니까 조금 더기다려본다.

연이은 음봉이 나오면 무조건 매도하기로 판단한다.

 

 

상당한 진폭의 캔들이 나왔다.

음봉 출현으로 2335포인트 전량매도

 

 

여기서 다시 약세 다이버전스가 나온다.

하락세로 판단하고 기다려본다.

 

 

0선 밑에서 골든크로스 양봉출현이 나왔다 그런데 이미 많이 상승하고 음봉이 나왔다.

매수하기에 적절한 시기가 아니다.

 

 

하락으로 장마감

 

MACD를 단독으로 매매하면 장중 변화에 너무 늦은 대응을 하게 된다.

캔들을 한개씩 넘기면서 등락을 예상해보는데 MACD 신호는 나오지 않고 있어 답답하다.

 

MACD는 매매의 기준으로 사용하기에는 무리가 많다.

후행성이 가장 큰 원인이고 신호를 해석하는데 주관적 해석과 객관적 해석이 충돌한다.

등락이 심하지 않은 종목으로 장기 투자에 조금 더 어울리는 지표로 생각된다.

 

정리)

 

MACD 정의는
어느 한 책에 따르면
이동평균선의 수렴과 확산지표를 나타낸것

 

 

 

MACD는 이렇게 생겼다


기본값은 항상 12, 26, 9로 설정이 되어 있는데
며칠에서 몇개월단위로 투자하는 일반인들이
가장 적절한 값이 이거라고는 하는데
초보인 나로서는 아 그렇구나 하고 기본값 걍 씀ㅋㅋ


12는 12일이동평균선 단기이평선을 나타냄
26은 26일이동평균선 장기 이평선을 나타냄
그리고 9는 시그널곡선을 만들때 9일을 이용했다는 뜻



다시 가지고 오면 보는 방법은,

 

 

노란색으로 표시된 회색줄 ㅡ이 기준선 0
MACD곡선이 기준선 위에 있으면 상승추세
반대로 아래에 있다면 하락추세



또한 MACD곡선으로 매수, 매도시점을 잡을수 있는데
MACD곡선이 시그널 곡선을 상향돌파할땐 매수시점
MACD곡선이 시그널 곡선을 하향돌파할땐 매도시점



이렇게 MACD는 보조지표로
추세를 확인하고
매수할지 매도할지 시점잡는
하나의 길잡이가 될수는 있는데
이거말고도 다른 차트들의 매수/매도시점을
꼭 파악해야한다는것



왜냐면
어디까지나
MACD도 보조지표중에 하나일 뿐이니까요