주식투자 다이어리

https://www.youtube.com/watch?v=Ok1vLfbMO8g&ab_channel=%EC%97%90%EC%8A%A4%EC%A7%80TV 

위 영상이랑 조금 다르다!!(위 영상은 10가지 원칙)

1. 매매가 오늘만큼 좋은 시장은 없다고 생각될 때 3일을 기다려라

2. 거래를 서두르지 마라

3. 천장과 바닥의 정도를 생각하고 매매하라

4. 사람들이 서쪽으로 달리면 나는 동쪽을 향해야 돈을 번다

5. 바닥부터 오르는 물건은 몇 개월간 계속 오르는 법이다

6. 바닥과 천장을 노리고 매매하라

7. 열 사람이 모두 치우쳐 있을 때 반드시 그 반등이 오는 법이다

8. 하락장일 때는 바닥에서 사지 않으면 이득이 없다

9. 결코 홧김에 팔고, 홧김에 사지마라

10. 연중 내내 거래하고 있으면 이운에서 멀어진다

11. 투자에 확신이 없을 때는 쉬어라

https://moneyonmany.tistory.com/30

https://neto.tistory.com/235

https://m.blog.naver.com/PostView.naver?isHttpsRedirect=true&blogId=ahnsfarm&logNo=169618085 

https://hedonia.tistory.com/21

https://billyjo.substack.com/p/250-11-

https://myrichlife.tistory.com/437

  혼마무네히사 책도 많이 보고 영상도 많이 보고 글도 많이 읽어봤는데...

내가 과연 제대로 배우고 활용하는가?? 라는 생각이 들었는데...

 왠지 처음 듣는 얘기 같아서 뻘쭘하다!~

    이게 추세와 역추세에서 투자방법이 달라서 투자철학이나 원칙이 상반되고 충돌되서 그렇다!~

그렇다고 아주 틀린 것 아니고, 시세를 볼 줄 안다면 어떻게 사용해야 되는지 알 수 있을 것이다!!

(바닥확인하고 상승추세로 바뀌면 추세추종매매, 전고점 부근에서 천정인줄 알고 팔았는데 돌파하면서 새로운 시세가 나오는 경우 새로운 트렌드나 상품등 재료가 있는지 확인하고 성장주라고 판단되면 새로운 추세에 올라타는 매매로 전환)

  심심해서 오랜만에 듣다가 추격매수하고자 하는 마음(욕심, 충동매매)이 들면 다시 한번 읽어봐야 겠다!~

  블로그 리뷰 중에 해석이 애매한 블로그는 그냥 뺐다!~

(쌀은 수요와 공급이 한계[천정,바닥]가 정해진 것이고, 코인은 잘 모르겠다!!~ 차트 보는 방법은 똑같지만, 계속 오르기만 하다가 계속 내리기만 하는 차트등 해석하기 복잡할 수 있겠다!~)

  물론 아주 오래전 투자책이라서 매매방법이 지금과는 다를 수 있겠지만....

  그건 내가 아직 투자나 시세에 관한 통찰력이 없어서 일 것라고 생각한다!~

   요약에는 없지만, 혼마무네히사의 첫번째 원칙은 자신의 마음에 상처를 주지 않는 것이다!!~

 심리적으로 무리한 투자나 잘못된 투자를 하지 말라고 한다!~

 그래서 매수는 처음 시작이 중요하다고 한다!!~

  바닥에 사서, 천정에 파는 것은 불가능 하다고 한다!!~

 그러나 천정과 바닥의 정도를 알고 매매하라고 한다!~

(기본적분석 PER이나 PBR수치, 기술적 분석상 전저점 전고점을 예측하고 내 예측이 맞다면 적당한 이익을 실현하면 된다!!~)

  성장주라면 추세추종전략의 돌파나 눌림목등을 이용해서 따라가면 된다!!~

(기술적 분석만 하는 트레이더라면, 일단 많이 오른 주식은 피하는 편이다!!

가치투자자도 마찬가지긴 하다.

 눌림목이라면 좀 더 기다렸다가 수익을 늘려나갈수 있다!!~

  그냥 단순하게 추세추종의 돌파라고 생각했다가 매수했는데, 갑자기 기업에 문제가 있었다는 소식을 모르고 투자했다가, 엄청난 악재가 쏟아져서 시세가 갭하락 맞으면 물리게 된다!

 - 차트만 봐서는 안된다!!! 라고 말하는 투자자의 경우가 이런 경우다!!~

  손절매 자리를 훨씬 넘어서 매매계획에는 없는 엄청난 손해를 보게 된다!~

 - 많이 오른 주식이 추세추종상 더 오를 거라는 확신이 있거나, 자금관리를 통해 투자금이 일부만 매수후 보유해야 된다!!~  단순하게 더 오를것 같다고 매수하다가 손절 많이 하면 정신이 피폐해진다!!! 추세추종철학일 경우 큰 이익을 줄거라고 예측해서 큰 이익을 벌지만..., 심리적으로 많이 부담스럽다!!~)

 만약에 턴어라운드 주식이나 경제순환사이클 주식이라면 대충 저점과 고점을 예측하여 사이클을 이용한 투자가 가능하다!!~

  일단 시세를 예측하면 안되겠지만...

적어도 이 가격이 바닥근처이고, 아마도 이 가격은 천정 근처일 거라는 예측은 필요하다!~

기법으로 안전한 자리, 이 위치는 상승자리 등등 매매우위를 알아볼 수 있다면 좋은 것이지만...

(매수는 쉽지만, 얼마나 상승할지 몰라서 너무 빨리 이익챙기는 경우도 있고, 여유있게 기다리다가 오히려 손실을 보게 된다!~ - 혼마무네히사의 책에도 나온는데 매매가 어려운 이유가 이런 경우이다!!  어느정도 이익을 노릴수 있을까 고민해보고 적당히 이익[무릎에 사서 어깨에 판다]을 실현해야 된다!!~)

수익은 길게, 손실을 짧게 하는 매매를 하려면 자신의 투자계획에서 얼마정도의 이익을 취할 수 있는지 손익비를 계산해야 된다!~

https://wis-almighty.tistory.com/214?category=1116138 

 깃발(꽃잎), 바람, 마음 의 삼위일체가 되어야 투자가 완성됩니다!~

 천정팅의 책에서도, 이정윤 세무사, 50억 번 성현우 의사 도 삼위일체를 강조합니다!~

* 하기 사항은 주식 매매원칙입니다.

- 다수의 경험상 원칙에 어긋난 매매시에는 손절이 자주 발생합니다.

- 자신에 맞는 원칙을 정하여 필히 준수만 한다면 주식시장에서 필히 살아남을 수 있다고 판단합니다.

- 주식 고수들을 보면 필히 원칙매매를 합니다.

  또한 시장에 맞게 자신의 원칙을 수정도 합니다.

- 우리 회원님들도 자신만의 원칙을 정해서 그 원칙내에서 매매해 보세요

   필히 좋은 결과가 있을거라 생각합니다.

- 매일 매매전 자신의 기준을 한번씩 읽어보고 거래해 보세요..ㅎ

◆ 단타쟁이 매매원칙 [17.7월 기준]

 1. 거래량=돈=수급이 들어오는 종목만 거래한다.

 2. 일봉/주봉상 거래량 급증 or 눌림 후 거래량 급증 종목만 매매한다.

 3. 당일거래대금 200억 이상 종목만 매매한다.

 4. 매수 후 -2~3% 하락시 무조건 손절한다.

 5. 매수 후 2~3% 상승하면 무조건 매도 준비한다.

 6. 실체가 없는 테마주는 거래하지 않는다.

 7. 추격매수는 하지 않는다. 거기가 고점이다. 

 8. 예상하지 않는다. 보이는 것만 믿는다.

 9. 당일 2번 연속 손절하면 그냥 접는다.

10. 감정적으로 매매하지 않는다. 나는 매매하는 로봇이라 생각한다.

11. 몸 컨디션이 안 좋으면 매매하지 않는다.

12. 당일매도 처리한다. 내일은 없다

13. 100만원을 1억처럼 생각하고 거래한다.

1. 거래량=돈=수급이 들어오는 종목만 거래한다.

단타매매는 거래량이 들어오면서 당일 가격 급등이 발생되고 있는 종목을 어느 정도의 상승을 확인 및 어디까지 상승 할 수 있겠다는 판단이 서는 종목을 순간 매수했다  바로 매도해야 합니다.

절대 오래 가지고 있으면 안됩니다.

장후반에 어떻게 될지는 아무도 모릅니다. 또한 절대로 기대를 하면 안됩니다.

오후장에는 다시 상승하겠지 그것 또한 아무도 모릅니다.

매수후 자신이 판단한 전고점까지 기다려서도 안됩니다.

전고점은 그냥 보이는 고점이지 실제 숨어 있는 고점 또한 아무도 모릅니다. 전고점은 거래량이 들어오면 여기까지는 가겠지 하는 방향성이지 절대 사실은 아닙니다. 따라서 전고점 한참 밑에서 어느정도 수익이 났다면 무조건 매도해야합니다. 단 자신의 판단을 확인하고 싶다면 일단 50%는 매도하고 버티세요. 그러면 나머지 50% 물량이 매수가에 오면 매도해도 수익입니다.

거래량이 들어왔다고 무조건 수급으로 판단하지는 않습니다. 외인/기관 /시장의 관심을 필히 확인합니다.    

2. 일봉/주봉상 거래량 급증 or 눌림 후 거래량 급증 종목만 매매한다.

전일 거래량대비 100% 미만 또는 100% 약간 넘는 종목은 보지마세요 

일반 개미들은 이 종목이 어떻게 될지 모릅니다. 적은 거래량으로 급등하는 종목도 많습니다. 그러나 우리는 이런 종목은 포기해야 합니다.

외인/기관/세력들의 작전을 정확히 알고 따라 갈 수도 없습니다.

저가에 사서 고가에 팔겠다는 계획은 하지도 마세요.

무조건 무릎에 사서 어깨 한참 밑에서 매도해야합니다.     

우리 개미들은 눈에 보이는 차트상의 현저한 거래량 증가/감소만 알 수 있습니다.

오로지 당일 엄청난 거래량=돈이 들어오는 종목 급등 후 눌림주다가 거래량 다시 들어오면서 재 상승하는 종목, 그것도 초기 급등시 물량보다 많은 거래량으로 급등하는 종목만 노려야 합니다. 또한 눌림시 현저한 거래량 감소도 확인해야 합니다.

이것도 저것도 아닌 애매하다 싶으면 그 종목은 버리세요.  

3. 당일거래대금 200억 이상 종목만 매매한다.

여기서 거래량=돈이라고 하는 것은 수급이 들어왔다고 봐야합니다. 그 수급의 주체가 외인/기관/세력인지 분석하기에는 한계가 있습니다. 따라서 전일비 거래량 증가만 보면 안되고 당일 거래대금도 봐야합니다.

거래대금 100억 미만 종목은 쉽게 움직입니다. 즉 쉽게 급락합니다. 물려있는 사람들이 순간 매도해버리면 확 밀립니다.더 쉽게 애기하면 돈 있는 친구들 5명이서 10억씩만 장난치면 10% 정도는 그냥 왔다갔다 합니다.

당일 거래대금이 많으면 많을 수록 좋습니다.

수급이 좋은 종목은 그 만큼 시장의 관심이 많고 거래대금이 풍부하다 보니떨어지더라도 탈출할 기회를 줍니다.

흔히 고점에 물린 종목은 거래대금이 낮은 종목이 많습니다. 또한 거래대금이 풍부한 종목이 순간 매수/매도가 잘됩니다. 

4. 매수 후 -2~3% 하락시 무조건 손절한다.

가장 힘든 부분입니다.

누가나 자신의 손절 Point는 가지고 있습니다.

그러나 그 손절 Point에서 매도하는 사람은 많이 없습니다.

그 이유는 단 한가지 입니다. 다시 오를 것에 대한 기대 그냥 그런 일은 없다고 보면 됩니다.

무조건 손절 Point 오면 손절하세요.

그 금액이 많던 적던 무조건 손절하세요.

그게 정답니다.

이 부분은 아무리 설명해도 안됩니다.

오직 매수자 본인만이 실천 할 수 있는 일입니다.

날 잘선 도끼 항상 지니고 아니다 쉽으면 바로 잘라야 합니다. ㅎ 

5. 매수 후 2~3% 상승하면 무조건 매도 준비한다.

가장 쉬우면서도 실천 못하는 부분입니다.

이유는 한가지 입니다. 더 오를 것에 대한 욕심 더 오를수도 있습니다.

그러나 매수가 밑으로 떨어지는 경우도 많습니다.

순간순간에 만족하면 단타이기에 수익주면 무조건 매도하세요.

더 오를거란 확실한 판단이 서면 50% 매도하고 나머지로 욕심부리세요.

나머지 50% 물량은 무조건 매수가에서 매도해야합니다. 기계적으로

6. 실체가 없는 테마주는 거래하지 않는다.

우리가 뻔히 알고 있는 실체 없는 테마는 가급적 거래하지 않는다. [대선주, 인맥주, 4대강...]

단 급등의 초기에는 정말 짥게 먹을 요령으로 진입해야 합니다.

이런 실체 없는 테마는 꾸준히 상승하다가도 순간적으로 떨어지는 경우가 많습니다.

10% 이상 급락시 대응할 순간도 안줍니다.

7. 추격매수는 하지 않는다. 거기가 고점이다. 

보통 급등주의 형태는 아래의 몇가지로 구분할 수 있습니다.

1) 순간적으로 상한가 가는 종목

2) 꾸준히 급등+눌림+재상승+급등+눌림+재상승 - N 자형

3) 급등+긴횡보+재상승 

여기서 우리는 순간적으로 상한가가는 종목은 버려야합니다.

정말 운이 좋아서 매수한거지 이런 종목은 잡기 힘듭니다.

단타는 한 종목에 10%이상 수익은 버려야합니다.

우리가 주로 매매해야하는 종목은 2) 꾸준히 상승하는 N자형입니다.

그러면 N자형 급등주의 어느 시점에 매수를 해야 하는가가 문제입니다.

보통 얘기하는 무릎에 사서 어깨에 팔라고 합니다.

급등의 초기에는 조금 위험합니다.

거래량=돈이 확실히 들어오는지 확인이 조금 어렵습니다.

따라서 초기 급등 후 재차 전일고점 거래량 120% 이상으로 돌파시 매수합니다.

전제는 눌림이 의미있는 자리가 되어합니다.

의미있는 자리는 기존 전고점을 돌파하고 그 전고점을 지지하는지를 필히 확인해야합니다.

아래 종목을 예를 들면 장초반에 일봉상  전고점 34,200원을 돌파하고 눌림줄때 34,600원 정도를 지지하고 있습니다.

보시면 눌림시 거래량도 현저히 줄고 있습니다. 이것은 세력이 매물대 소화를 다하고 거래량만 들어오면 다음 고점으로 향한다고 볼수 있습니다.

[다른말로 하면 세력 매집이 성공했다고 보면됩니다. 만약 이 가격대에 매도세가 많다면 거래량 증가하면서 가격은 확 밀릴겁니다.]

또는 초기 급등 1차 눌림주고 급등 후 2차 눌림주고 다시 급등할때도 어느 정도 확률은 있습니다.

단 그때 매수 가격이 20% 정도 상승했으면 매매를 안하는게 좋습니다.

많은 경우 20% 살짝 갔다가 밀리는 경우가 허다합니다.

따라서는 저는 가급적 18% 이상 급등한 종목은 매매를 안합니다.

보통 3번째 눌림주고 다시 오르는 종목은 저는 거래안합니다. 다수의 경험상 고점인 경우가 많습니다.

보통 우리가 얘기하는 추격매수는 이미 많이 급등한 종목을 매수하는 행위입니다.

어려번 눌림주고 갈때까지 간 종목을 더 오르겠지 하고 매수합니다.

20% 이상에서도 매수합니다. 어떤 주식이 20% 이상 오르면 만약 전일 종베한 사람은 무조건 매도합니다.

상한가 근처에서 상투하는 경우도 있습니다. 이것은 마이너스 10% 정도는 손절해도 아무 문제 없는 사람들의 영역입니다. 구지 우리같은 개미들은 욕심낼 자리는 아닙니다.

현재는 VI 발동이 정해져 있습니다.

가장 수익이 좋은 Point는 일반적으로 7~8% 상승한 종목을 VI 발동 걸리고 12~13% 상승시 매도하는게 좋습니다. 또는 VI 발동 걸리고 13~14% 정도에서 눌림주고 20%를 향해서 가는 종목이 좋습니다.

일봉상 눌림이 보이고 당일거래량이 전일비 200% 이상 들어왔다 치면 3~5% 상승시 매수 했다 VI 발동 전 9~10% 정도에 매도해도 좋습니다.

=> 항상 그런 것은 아니지만 제 경우에는 이런 Point가 승률이 좋습니다.         

8. 예상하지 않는다. 보이는 것만 믿는다.

신이 아닌 이상 한치 앞을 모르는게 사람입니다.

주식이 오를지 내릴지 횡보할지는 아무도 모릅니다.

우리가 볼수 있는 거래량=돈만 봅니다.

9. 당일 2번 연속 손절하면 그냥 접는다.

안되는 날은 뭘해도 안됩니다.

사람은 복수를 좋아하는 동물입니다.

손절이 나면 그것을 만회하기 위해서 눈을 붉히고 매매를 합니다.

눈 붉히고 매매해서 본전 찾은 적은 한번도 없는 것 같습니다. 

손절 두번 연속나면 그냥 HTS 끕니다. 그냥 공부만 하세요. 

10. 감정적으로 매매하지 않는다. 나는 매매하는 로봇이라 생각한다.

절대 불가능한 일입니다.

그러나 우리는 자신이 정한 원칙에 부합되는지만 확인하는 과정에서는 로봇처럼 하면됩니다.

답은 딱 두가지입니다. 부합한다/안한다.

항상 손절한 종목들은 조금 위험하다는 사실은 본인도 알면서 매수합니다.

11. 몸 컨디션이 안 좋으면 매매하지 않는다.

몸이 안좋으면 머리도 안 좋은습니다.

주식은 머리로 하는 스포츠입니다. 

머리가 아픈 날은 쉬세요.

12. 당일매도 처리한다. 내일은 없다

주식은 기업의 가치를 판단하고 현재 가격이 기업가치 대비 저평가 됬는지 고평가 됬는지를 확인하고 저평가 되어있고 앞으로 기업 가치가 좋아질거라는 판단이 서는 종목을 매수해야합니다.

그러나 단타매매는 이런 종목 매매하면 안됩니다.

저평가 우량기업의 주식은 하루에 10% 이상 안오릅니다. 정말 천천히 오릅니다.

외인/기관/실적/수급을 보고 매매금액 몇 억/천만원씩 거래하는 분들은 1~2%의 수익도 큽니다.

물론 이렇게 해서 꾸준히 많은 수익을 내는 사람들도 있습니다.

저 또한 이런매매가 좀더 안정적이라고 생각합니다.

그러나 일반 개미들, 하루 단타로 50~100만원정도 수익을 내기 위해서는 투자금 500만원 정도면 충분합니다.

현금/신용 거래하면 하루 수익률 5~10% 정도는 충분히 할 수 있습니다.

신용으로 하루 수익율 4%만 내도 원금대비 10%는 가능합니다.

단타매매는 당일 수익나면 무조건 매도해야합니다.

단타 종목이 그렇듯이 내일 어떻게 될지 아무도 모릅니다.

금일 급등이 있었으면 다음날 눌림주거나 하락하는 경우가 허다합니다.

13. 100만원을 1억처럼 생각하고 거래한다.

손절이 많아지면 어느순간 100만원이 별거 아니라고 생각합니다. 처음에는 1만원만 잃어도 아깝다고 생각하다 10만원,100만원 잃어도 담담해 집니다. 다시 정신차리면 나는 충분히 원금 만회할 수 있다고 자기 최면을 걸어버립니다.

정말 사람은 무서운 동물입니다. 자기 최면을 너무 잘 겁니다.

절대 자기 최면 같은거 걸지 마세요. 단돈 1,000원 수익도 수익입니다.

자신이 투자하는 돈 100만원을 1억처럼 생각하면 쉽게 매매 못합니다.

그냥 아무 원칙없이 이 종목 감이 좋은니 오르겠지 하고 100만원 정도야 손해나도 얼마 안된다며 매수합니다.

100만원을 1억이라 생각하고 매매하세요.

그러면 절대 쉽게 종목 선택 안하고 매수 클릭도 손떨려서 못합니다.

개인투자자라면 하지말아야할것들

1.개인투자자들도 물론 똑똑한 투자자가 있지만 주로 공부하지도 않은 채 금방 돈을 벌 수 있다는 말에 현혹되어 자산비중을 지킴도 없이 몰빵 투자하는 것이 가장 큰 잘못이다

2. 제대로된 공부로 비중을 지키며 분산투자를 했다면 한 종목이 상폐를 당한다고 해도 다른 종목으로 수익을 낸다면 손실회복을 할 수가 있어 기회가 생기는데도 그렇게 투자를 하지는 않는다 

3. 당장 돈을 벌려는 탐욕에 물들어 좋은 면만 보지 실패했을 때를 생각해 보려고 하지 않는 잘못된 투자관을 갖고 있기 때문이다 

4. 잘 알지도 못하는 주식에 귀동냥으로 들은 정보를 나만이 아는 정보인 냥 생각하고 투자했다가 떨어지면 본전 심리가 발동하여 금방 본전은 줄거야 하며 손절하지 못하고 오기로 버티다가 손실이 눈덩이 처럼 부풀어 났을 때 참지 못하고 손절하는 우를 범하기 때문이다. 게다가 개인투자자들은 대부분 해당 종목의 뉴스나 공시 소문에만 집중하여 결단을 내리는 투자자가 많다 

5. 초보자와 고수의 차이는 수익에는 조금 먹고 떨어질까봐 금방 매도하는 초보자에 비해 고수는 수익에 참고 인내하며 최대의 수익을 노린다. 손실에서도 초보자는 본전심리에 팔지 못하다가 손실이 눈덩이 처럼 늘어나지만 고수는 기계적인 손절매로 대응하므로 손실을 끊어 주고 다음 기회를 노리는데 있다 

6. 처음 주식투자로 돈을 잃고 시장에 복수하려는 마음으로 얄팍한 보조지표나 인터넷에 떠도는 차트를 배우고 증권방송에서 추천주를 보고 분산투자한답시고 함부로 투자하지 마라 

7. 증권사가 내편이라고 생각하여 증권사에 상담하고 처음 손실을 만회해 보려고 주식담보대출 신용까지 투자하여 시장이 폭락할 때 본전만 달라고 기도하며 악써본들 더 빨리 하락해서 모두 날리지만 좋은 회사에 분산투자했다면 주식수는 남아 있어 기회는 있다 

8. 주식에 조금 눈을 뜨자 자신감에 똘똘 뭉쳐 자신은 남과 다르다는 생각으로 뉴스에만 매달려 주식을 매수한 채 쳐다보지도 않다가 뒤늦게 확인한 주식에 손절이 눈덩이 돼버린 뒤 원칙없는 주식매매에 자신을 한탄하지 마라 

9. 주식시장은 단순한 놀이터가 아니라 생사가 달린 진검승부의 전쟁터이므로 공부가 우선돼야 하고 자신의 투자철학을 정립하고 비중에 따라 원칙을 철저히 지키는 매매를 하라 

1.철저한 기업분석

(개인이 하기엔 상당히 힘듦, 많은 시간과 노력이 필요)

2.시장에서 소외되어 거래량없고 저평가된 기업 매수

① 저PER, 고ROE 또는 저PBR

② EPS가 매년 성장하고 있는 종목

③ 매년 매출액과 영업이익이 성장하고 있는 종목

3.분산투자 - 보유종목이 많으면 많을수록 좋음

(예전 CJ푸드 식중독사건이나 이번 태안 기름유출사태로 줄줄이 엮일

삼성중공업,삼성물산,삼성화재 등에서 보듯이 장투하면서 분산투자

안했다가는 골로 감)

4.주가가 하락할 때마다 분할매수

5.기업의 실적이 받쳐주는 한 장기간 보유

단타원칙

1.기업분석보다는 뉴스에 밝아야 함

(눈이 벌겋게 각종 뉴스에 안테나를 세워야 함)

2.시장의 관심이 집중되어 시세,거래량 폭발하고 있는 종목을 매수

3.몰빵투자 - 보유종목이 많으면 빠른 대응이 어려움

4.주가가 하락하면 철저한 손절 (이것이 단타의 생명임)

5.당일 매수, 당일 매도를 가급적 지킴

초보자들을 위한 주식(기본적 분석)

대부분의 사람들은 무턱대고 주식을 시작하기마련이다.

그렇게 하면 주식은 무조건 실패하게 되어있다.

한번하고 말 것이라면 모르고 투자해도 상관은 없다.

그렇지만 꾸준히 지속적으로 해야한다면..

바로,, 기본적 분석을 공부 해야한다.

한마디로 주식의 기본은 기본적 분석이다.

모든 사람들이 기술적 분석을 먼저 배우고, 관심있어 하지만

그것은 모든 사람들이 참을성이 없고 단기적인 이익만을 챙기려는

욕심 때문일 것이다.

워렌버핏도 기본적 분석만으로 성공한 사람이다. 즉, 기본적 분석에 충실하면

잃을지라도 가장 최소하게 잃을 수 밖에없을 것이다.

물론, 기술적 분석을 통해서 주식을 해 돈을 많이 번 사람들도 있을 것이다.

그 사람들은 아마 대부분 기본적 분석을 다 해놓고 그렇게 한 확률이 높을 것이다.

단타도 해보고, 중장기로도 해보고 다 해봤지만 주식으로 돈 벌기란 정말 쉽지는 않다.

50% 크게 먹었다고 자랑하면 두달 뒤에는 번 돈 다 잃게 되는 곳이 주식 시장이라는 것

을 명심하지 않으면 안된다.

이렇게 벌었다 잃었다 하게 되면 시간낭비는 물론이고 결국 자신에게 남는 것은 하나도 없다.

따라서 주식을 통해 돈을 버는 방법은 적금들었다 생각하고 묵혀두는 방법기 가장 좋은 방법이다.

하지만 아무 주식이나 묵혀둘 수는 없는 법이다.

30년 전에 존재했던 기업 중 지금 현재 존재하는 기업은 별로 없으며

심지어 그렇게 잘 나가던 대우 조차도 망했는데 삼성이라고 못 망할리 없을 것이다.

따라서 항상 내가 투자한 기업에 관심을 가지는 것이

돈을 잃지 않는 가장 중요한 자세와 태도이다.

가장 중요한 것은 기업에 관심을 가져야 한다.

그것은 바로 기업의 재무재표를 보는 것이다.

매출액 : 매년 증가할 수록 좋은 것

영업이익 : 매년 증가할 수록 좋은 것

당기순이익 : 매년 증가할 수록 좋은 것

자산 총계 : 매년 증가할 수록 좋은 것

자본 총계 : 자본총계 대비 매출액이 높으면 좋은 것

투자활동현금흐름 : 마이너스로 나오면 투자하는 돈이 많다는 의미

ROE : 대략 매년 성장률이라고 보면 되며, 투자 대비 버는 비율이다. 20% 이상이면 고 성장이라고 할 수 있다.

부채비율 : 100% 미만이어야 회사 돈으로 부채를 매울 수 있다는 뜻이다.

EPS : 순이익과 일맥상통하며, 높을 수록 좋은 것

BPS : 회사가 망했을 시에 한 주당 받을 수 있는 돈이며, 주가보다 BPS가 높으면 지금 주가가 저가인 것이라 할 수 있다.

PER : BPS와 연결시켜 보는 지수로써, 10미만이면 좋다고 할 수 있다. 단, 마이너가 되면 안 좋은 것

결론은, 주식을 할 때는 기본적 분석을 무시하지 말고 꼼꼼하게 분석해서 성공적인 투자를 하는데

밑거름이 될 수 있을 것이다.

1. 추세 전환 신호를 포착하라

하락장에서는 4종목 중 3종목의 주가가 하락한다.

이런 장세에서 상승장과 똑같은 방식으로 투자하는 것은 어리석다.

상승 국면이 어느 정도 진행된 뒤 2~4주 동안 매물 출회가 3~5일 정도 일어나면 하락세로 전환한다는 신호다.

매물 출회란 거래량이 전날보다 크게 늘어나면서 주가가 전날보다 하락하는 경우다.

반대로 상승세로 돌아서는 신호는 첫번째 랠리를 시도한지 4~7일 사이에 거래량이 갑자기 전날보다

큰 폭으로 늘면서 주요 지수가 눈에 띌 정도로 상승하는 경우다.

2. 매수단가보다 20~25% 상승하면 팔고 7~8% 이상 떨어지기 이전에 손절매하라.

주가가 떨어질 때 결코 원금 보전을 생각하지 말아야 한다.

예를들어 A란 주식을 80달러에 샀는데 50달러로 떨어졌다고 가정해보자.

37.5%의 손실이 났다. 이 종목이 50달러에서 80달러로 올라서 원금이 보전되려면

60%가 올라야 한다. 60%씩 오르는 종목은 흔치 않다.

3. 최고 종목 선택의 기준 12가지를 알아라.

그 기준에서는 주당순이익(EPS) 성장률과 기관투자가들의 관심을 매우 중시한다.

대신 장부 가치나 배당금, 주가수익비율(PER)등은 무시하라.

강세장을 이끌었던 주도주 8종목 가운데 오직 단 한 종목만이 다음 혹은

그 이후의 강세장에서 다시 주도주로 부상한다.

PER은 그 기업의 변화에 대해 아무것도 말해주지 못한다.

4. 주식은 펀더멘털이 좋은 상태에서 주가가 오를 때 팔아야 한다.

일반적으로 주가가 20~25% 올랐다면 차익 실현해야한다.

그러나 때론 더 오래 보유하고 있어야 하는 종목이 있다.

3년간 순이익 및 매출 성장률이 매우 뛰어나고 자기자본이익률(ROE)이 매우 높고,

기관 투자가의 튼튼한 매수세가 뒷받침되며 강력한 업종 그룹의 리더 종목이며

고점을 뚫고 지나간지 1주 또는 2~3주만에 거래량 증가를 수반하며 주가가

20% 상승한다면 이런 종목은 매수 시점으로부터 최소한 8주간 계속 보유한 뒤

차익 실현을 다시 고려해야 한다.

5. 포트폴리오 경영의 핵심은 분산 투자가 아니라 관리다.

너무 많은 종목을 보유하고 있으면 그 종목들을 잘 파악하기가 힘들어 결국

팔아야 할때, 종목을 교체해야할 때를 놓치게 된다. 자산 배분도 간단할수록 좋다.

주식과 현금 혹은 MMF로 단순화해야 언제 주식시장을 빠져나가고 언제

돌아올 것인지 재빨리 파악해 행동할 수 있다.

오닐은 이 책에서 이 다섯 가지 원칙을 미국 주식시장의 역사와 실례를 들어

자세히 소개하고 있다. 펀드와 회사채 등 다른 투자 대안들에 대해서도 자신의

의견을 밝히고 있다. 오닐은 2000년 3월에 차트가 주가 하락의 신호를 보내고 있다며

주식 매도를 권고했고 지난해 3월 17일 이라크전 발발 3일전, 불확실성고조로 투자자들이 위축됐을때는

상승세가 시작된다며 매수하라고 권고했다.

시장 타이밍을 맞출 수 있다는 자신감으로 고급 투자정보를 제공해주는 오닐이

개미들을 위해서 쓴 이 책을 공부한다면 최소한 주식투자의 실패를 중이는데는 큰 도움을 얻을 수 있을 것이다.

1. 실질수익을 계산하라

투자한 돈에서 세금과 인플레이션을 빼고 수익을 계산하라

세금과 인플레이션의 영향을 고려하지 않는 투자전략은 실질적인 투자환경이 어떤지 잘 모르는 상태에서

투자하는 것과 같으며 결국 심각한 손해를 볼 수도 있다.

2. 투기하지말고 투자하라

트레이딩하거나 투기하지말고 투자하라

주가가 등락할 때마다 사고 팔거나 공매도를 하거나 선물이나 옵션만을 거래한다면 주식시장은 카지노가 될 것이며

여러분은 대부분의 노름꾼들처럼 결국에는 카지노에서 돈을 다 잃고 말 것이다. 그리고 수익은 수수료료 다 나갈것이다.

정말 놀라운 사실은, 포트폴리오를 구성하고 편안하게 기다리는 장기투자자가 주식을 바꾸어가며 끊임없이 매매하는

트레이더들보다 훨씬 더 수익이 크다는 사실이다.

3. 융통성을 가져라

항상 융통성을 갖고 마음을 열어두어라.

블루칩을 살 때가 있고 경기순환주를 살때가 있으며 회사채나 국채에 투자해야 할 때가 있고 현금을 보유하고 기다려야

할때가 있다. 항상 한가지만이 최선의 투자가 되지는 않는다.

4. 반대의 접근방식을 가져라

저가매입이란 매우 당연한 말이지만 시장이 그렇게 흘러가지만은 않는다. 막상 수요가 적어 주가가 떨어지면

투자자들은 용기를 잃고 비판적이 되며 거기서 주가가 더 떨어지면 거의 모든 사람들이 시장은 붕괴될 것으로 생각하고

옆으로 물러나 지갑을 닫고 서 있는다.

언제나 저점매수, 고점매도를 외치지만 막상 대두다수는 주가가 많이 오르는 고점에 사서 저점에 팔며,

언제 주식을 사는가하고 물어보면 대부분은 애널리스트들이 주가 전망을 밝게 볼때라고 대답한다

매우 바보같은 짓이지만 그것이 인간이다.

모두가 주식을 팔고, 모두가 시장을 어둡게 보고, 모든 전문가들이 주식시장이 위험하다고 말할때 주식을 사는 것.

즉 대중과 반대로 가는 것을 실천하기는 매우 어렵다. 그러나 모든 사람들이 사는 주식을 여러분도 똑같이 산다면

여러분은 모든 사람들과 똑같은 결과만을 얻게 될 것이다. 주식분석의 위대한 선구자인 벤저민 그레이엄의 충고를

항상 기억하라.

5. 우량주를 사라

주식을 살때는 우량주 가운데 값이 싼 것을 골라라

우량주란 업계의 지배적 선두주주자, 강력한 CEO가 운영하는 회사, 낮은 원가율, 기술적 혁신을 추구하여 유명하고 신뢰받는 브랜드를 계속해서 생산하는 회사 등을 말한다.

6. 가치투자를 하라

시장의 추세나 경제전망을 사지말고 기업의 가치를 사라.

현명한 투자자는 주식시장이 특정 기업의 주식이 직접 거래되는 시장이라는 사실을 잘 알고 있다.

많은 투자자들은 시장추세나 경제전망에 지나친 관심을 두지만 개별 기업의 주식들은 약세장에서도 오를 수 있고

강세장에서도 내릴 수 있다.

주식시장과 경제는 항상 보조를 함께하는것은 아니며 약세장이 반드시 불황에만 나타나는 것도 아니다.

따라서 시장추세나 경제전망을 사지말고 바로 개별 주식의 가치를 사라.

7. 분산투자하라

투자자들이 아무리 조심하고 아무리 연구를 많이 해도 미래를 예측하거나 조종할 수는 없다. 허리케인이나

지진, 정부의 리콜 명령, 특정 기업의 내부적인 문제로 기업은 예기치못했던 큰 타격을 받을 수 있으며 따라서 주식을 기업별, 산업별등으로 분산하고 주식과 채권으로 나눌 것이며 항상 그 분산된 숫자에 안전이 있다.

8. 사전조사를 철저히 하라

기업에 대해 자기 스스로 조사를 하던가 아니면 전문가의 도움을 얻어라.

9 . 자신의 투자를 정기적으로 점검하라.

사놓고 잊어버릴 주식이란 없다.

변화의 속도는 빠르며 어떤 투자도 영원할 수 없고 강세장은 영원히 지속되지도 않는다.

항상 변화를 예측하고 그것에 대응함으로써 적극적으로 자신의 투자를 점검하라.

10. 공포에 휩싸이지 말라

어떤 경우에는 주식을 팔지못하고 대폭락에 물려버리는 수가 있다.

그럴대는 다음날 서둘러 팔지마라. 매도할 타이밍은 폭락전이지 폭락후가 아니다. 대신 자신이 보유하고 있는

종목들만 매입 이유와 기준을 따져보라. 만일 당신이 이 주식들을 현재 보유하고 있지 않았다면 아마 그 주식들을 폭락후에 사려할 것이다.

11. 실수에 효과적으로 대처하라

실수를 피하는 길은 투자하지 않는 것이다.

그러나 그것은 실수중에서도 가장 큰 실수이다.

실수를 저지른 자신을 용서하고 실수를 배움의 기회로 삼을것이며 더 큰 리스크를 짊어짐으로써

실수를 만회하려는 시도는 절대하지마라. 성공한 사람과 그렇지 못한 사람의 가장 큰 차이느, 성공한 사람은 자신의 실수뿐 아니라

남의 실수에서도 무엇인가를 배운다는 것이다.

12. 기도도 도움이 된다.

기도는 마음을 평온하게 해주고 생각을 명확하게 해주므로 더 좋은 결정을 내리는데 도움을 준다.

그러나 감사의 힘을 믿되, 투자를 인도해달라는 기도는 하지 않는다.

13. 겸손하라

모든 문제에 해답을 가지고 있다고 생각하는 투자자는 그 해답의 질문조하 이해하지 못하고 잇는 경우가 많다.

설사 자신이 불변의 투자법칙을 알고있다고 해도 그 법칙을 모든 것이 빠르게 변하는 투자세계, 경제환경에 적용할 수는 없다.

현명한 투자자는 성공이란 새로운 문제에 대해 계속적으로 해답을 찾아가는 과정이라는 사실을 알고 있다.

14. 공짜는 없다

절대로 강상에 빠져 투자하지 말라.

처음으로 취직한 회사, 처음으로 산 자동차의 제조회사, 좋아하는 텔레비전 프로의 광고주.

이것이 곧 그 회사의 주식이 좋은 투자대상이란 뜻은 아니다.

설사 회사는 매우 뛰어날지 몰라도 그 회사의 주가는 현재 굉장히 비쌀 수 있다.

15. 투자에 긍정적인 자세를 견지하라

주식시장에서 성공한 사람들은 대부분 낙관론자들이었다.

너무 자주 두려움을 갖거나 부정적인 생각을 갖지 말라. 암울했던 1970년대에도 많은 전문 펀드매니져들과 개인투자자들은

소형주에서 돈을 벌었다. 물론 조정도 있을 것이고 폭락도 있을 것이다. 그러나 시간이 지날수록 주가는 오르게 된다는 것이

전문가들의 연구결과이다. 미래의 전망은 밝고 주식에 투자하여 부를 축적한다는 기본적인 법칙도 아직 유효하다.