[도서] 비열한 시장과 도마뱀의 뇌

https://www.youtube.com/watch?v=vCtfnekjz5o

 

   예전에 읽었던것 같은데..?? 잘 기억이 안난다!!~

재밌는 부분이 많아서 괜찮은 책 같다!!~

투자자를 위한 책인것 같은데..?? 

트레이딩 책인 것 같기도 한 특이한 책이다!!!~

(대충봐서는 잘 모르겠지만, 투자나 트레이딩을 꼭 나눌 필요는 없다!~

유명한 가치투자자라도 기술주에 몰빵 투자하는 경우도 있어서..

개인투자자 입장에서는 자신한테 필요한 부분을 적절하게 잘 쓸 필요가 있다!!~)

 

 

 

 

https://www.joongang.co.kr/article/23954952#home

시장 변곡점 포착 뛰어난 ‘블랙먼데이의 승자’ | 중앙일보

 

 

 

https://steemit.com/kr/@pius.pius/zpduw

기술적 분석에 대한 폴 튜더 존스의 통찰 — Steemit

 

 

https://vinote.tistory.com/176

폴 튜더 존스의 어록과 생각

   

  폴튜더 존스가 헤지펀드라고 하는데, 책 본문 예시에서 거론하는 것 보면 트레이딩인가??

(왠지 트레이더 맞는 것 같다!~~

투자자라면 방향을 보면서 투자안할 것 같다!!)

 

아무튼 투자하는데 도움이 되는 것 같다!!~

(책 내용 자체가 잘못된 편견을 주의하라?는 내용이라서, 그냥 자신의 투자지식을 넓히는 지식으로 활용해서 지혜로운 투자자가 되도록 하자!!~)

 

 

 

https://blog.naver.com/vanguard500/223262920758

[도서] 비열한 시장과 도마뱀의 뇌

 

    피곤하고 귀찮아서, 리뷰 안하려고 했는데...

블로그 리뷰중 국채투자하는 법이 눈에 띈다!~

국채는 장기국채가 아니라, 단기 국채를 투자하라고 책에서 말하는데..

그 이유가 잘 기억은 안난다!~

(좀 복잡한데, 단기금리와 장기금리차이 등등 책에서 말하는 채권투자는 단기채권인 것 같다!!~)

 

   일단 내가 눈여겨 본 것은 장기국채였다!~

투자하려고 하는 이유는 교과서적으로 접근했다!~

"금리상승기의 끝자락 = 국채가격 바닥" 이라는 논리로 접근했다!~

근데 자꾸 하락한다!! ㅎㄷㄷㄷㄷㄷ

 

  떨어지는 이유는 잘 모르겠지만...??

나랑 생각이 비슷한 투자자들이 많다!~

 채권금리가 떨어지니, 금리하락기에 대비해서 안전자산 채권에 투자하는 것이 언뜻 맞아 보인다!~

그런데 유튜브 보다보면, 지금 현재 시장의 움직임은 채권을 추가발행?

인플레이션?? 등으로 인해서 고금리를 이용해서 물가상승을 막는 주식하락장세가 펼쳐져야 하는데..

 오히려 돈이 넘쳐난다는 소문도 있다!!~

(겉으로는 금리상승으로 물가하락정책을 하면서, 실제로는 국가에서는 채권발행으로 돈을 푼다??)

 

결국 채권의 수급측면에서 보면, 내 투자기준은 저금리로 가는 과정이 아니라...

현금의 가치하락을 하는지 판단하는 것이 중요한 것 같다!~

 (달러 - 코인의 관계?? 등 뭔가 내가 알고 있는 것과는 다른 투자 흐름을 보인다!!

 괜히 차트 보는 것이 아니라, 실제로 내 생각과 결과로 나타나는지 확인하면서 천천히 투자를 진행해야 한다!~)

 

 고금리 상황? 에서 주가상승으로 버블??? 이 나오는 형태는 책이나 역사에서 말하는 예외상황인 것 같은데...

표면적으로 고금리라고 해도,  물가상승이 실적과 연계되어서 합리적이라면 경제호황인 것이고...

그게 아니라 단순하게 돈풀기의 효과라면 버블일 것이다!~

(일단 잘되는 산업에서 주도주 역할을 하는 주식들이 전체 주식시장에서 상승세를 이끌고 관련 산업군에 까지 호황주기를 이끌어 간다면.., 종목만 잘 고르면 주식투자의 좋은 기회가 될 것 같다!~

 내가 단순하게  이론적으로  주식 4계절이론??상 고금리상황에 실적도 안좋을 것이라고 예측한 부분이 틀린 것 같다!!~

 경기불황인줄 알았는데, 고금리에도 주가상승하는 경기호황국면인가?? 아니면 그냥 기술혁신으로 인한 상승사이클인것 같기도 하고.., 아무튼 이론을 실전에 적용하기는 참 까다롭다!~

 

 

 

 

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채권투자해서 잘 된 적도 없고.. ㅠ,ㅠ

잘 몰라서 그냥 단순하게 채권ETF가 아니라, 일반 채권

아니면 현금보유하는 것이 더 나은 것 같다!~

습관적으로 차트만으로 투자하는데...

채권이나 달러등이 별로 재미를 못봤다!! 쩝

 창원개미님도 정치테마주 안맞아서 투자안한다고 하는데...

단순하게 차트가 아니라, 채권의 매력도나 매매우위를 알 수 없다면.,.

그냥 현금비중:주식비중 계획하고 자산배분해서 주식에 집중하는 것이 더 낫다는 생각도 든다!! 

 잘할수 있고, 실천하기 편한것만 하자!!~   

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https://www.youtube.com/watch?v=gaUszI67LUg

 

  인플레이션이 하락장의 위험요소인데...

내가 뭔가 잘못이해하고 있는 것 처럼 보인다!! ㅋㅋㅋ

  인플레이션이나 디플레이션 모두 복잡하다!! ㅠ,ㅠ

다만 인플레이션이 소비둔화등 경기침체를 일으키고,,,

 현금가치 하락 대비 인플레이션 헷지 되는 상품에 투자? 라는 개념으로 이해해보자!!~

(내가 경제관념이 없어서 참 무식하다!! ㅠ,ㅠ

지금이 고금리이긴 하지만, 조만간 하락할 거라는 기대심리와 인플레이션이 줄어드는 것, AI같은 새로운 기술혁신등으로 인해서 새로운 경제성장이 예측되는 거라고 판단해서 주가가 오르는 건가??

 생각보다 국가경제는 괜찮아 보이는데, 서민경제 기준으로 물가오르고 먹고 살기 힘들어서 하락장 올거라는 생각을 피하고 투자자의 관점에서 경제지식 쌓는 경험을 통해서 스스로 성장하도록 노력하자!!~)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

https://ugong2san.tistory.com/5513

비열한 시장과 도마뱀의 뇌

 

 

 

https://m.itooza.com/view.php?ud=2021122213564769284

아이투자

 

 

 

https://www.hankyung.com/article/2008120244591

헤지펀드 대부 존스의 '굴욕'

 

   존스의 투자 원칙은 "잔디 깎는 기계에 저항하는 풀잎은 잘려 나가고，굽힌 풀잎은 살아남는다는 것을 깨달아야 한다"는 그의 말로 집약될 수 있다.

     한마디로 시장 상황을 예의 주시하고,흐름에 맞춰 투자 시기와 규모를 방어적으로 조절해야 한다는 뜻이다. 그는 투자의 성공을 위해선 장기적 관점에서 냉정함을 유지하며,공격적인 투자보다는 위험관리에 더 중점을 둬야 한다고 투자자들에게 강조한다. 그런 존스도 금융위기의 쓰나미 앞에선 별 수 없었다.

 

 

"잔디 깎는 기계에 저항하는 잔디는 잘려나가지만 구부러지는 잔디는 잘리지 않는다는 것을 알아라."

 

   유튜브 댓글에 메모언급이 있는데,, 이것만 알아도 도움이 된다고 한다!!

 그런데 위 문구가 폴튜더 존스의 메모 2가지 중 1가지라고 하는데..???

다른 1가지는 나중에 찾아보고 메모해야 겠다!~

 -  내가 볼땐 1가지 같은데, 저게 2가지인가???

  다른 문구가 있는지 찾아봐도 없는데..., 그냥 1가지인 것 같다!! 

 

 무슨 뜻인지 잘 몰라서 더 공부 해 봐야 겠다!!~

(트레이딩 책에서 말하는 포지션의 유연성?을 말하는 것 같다!~

트레이딩 책에서는 상승장, 하락장을 예측하지 말고 그냥 추세를 따라 가라고 한다!!~)

 

 

---> 무슨 소리인지 몰라서 더 찾아 봤는데, 책 내용의 핵심을 관통하는 얘기다!~

투자의 겸손함을 얘기하는 것 같다!!~

(직관적으로 이해하면, 추세를 따라서 상승장에 투자하라고 하락장을 피하라! 라는 문구랑 비슷해 보인다!!~)

 

  내 기준으로 예를들면, 비트코인이 오르기는 하는데.., 계속 오를 것 같으면 추세에 올라타서 매매를 하면 된다!~

초전도체는 사기라고 확신하지만, 일단 오르면 매매해서 돈을 벌면 된다!!~

  

   물론 좋은 예시는 아니지만ㅋㅋㅋ

금양같은 회사는 작전주인 것 같아서 무시했는데.., 주도주도 잘나간다!! ㅋㅋㅋ

초전도체나 코인도 마찬가지로 내가 투자하기에는 불안한다!!~

  내 기준으로 영업실적 좋은 실적주에 투자하는 것이 투자의 정석이다!!~

 그런데 왜 저런 잡주가 오르는 한국시장은 그냥 카지노 판이나 다름없구나!!! 라고 한탄하기보다는..

 그냥 투자? 라는 것이 원래 저런거구나 라고 적응 하면 될 것 같다!!~

(내가 시간여행TV님 책 읽고 거부감 느낀부분이 테마주에 투자??로 접근해서 큰 돈을 벌었다는 부분이다!!~

"아니! 어떻게 저런 위험한 정치테마 주식들에 투자해서 마음 편할 수 있지??"

 책 읽어보면 역발상으로 접근 하는 경우도 있고, 단순하게 우량주보다는 소형테마주가 더 잘 오르는 것을 포착해서 돈을 불린 것이다!!~

 

 꼭 대형우량주에만 집착하거나, 본질?을 꿰뚫는다고 테마주를 멀리 할 필요도 없다!~

 그냥 시장이 말하는 것이 옳다!! 는 자세를 가질 필요가 있다!!!~

  - 주로 트레이딩 책에서 들었던 부분인데, 투자에도 적용이 된다!~

   저PER주가 평균 회귀 한다고 믿고 이마트에 존버하는 것이 능사는 아니다!~

 

투자는 시장이 말하는 것을 보이는대로 대응해서, 자신의 판단을 바꿀줄 아는 유연성이 필요하다!!~

 

 

 

 

 

https://blog.naver.com/simmyo/223156974920

[리뷰] 비열한 시장과 도마뱀의 뇌

 

 위 블로그는 아니지만, 적립식 투자 공부하고 난 다음 이 책을 읽으면서 혼란에 빠졌다고 한다!~

도대체 누구 말이 맞는 거지??? ㅋㅋㅋ

 

 내가 읽은 그동안의 책으로 적립식 투자가 그나마 인플레이션 대비 투자는 지수투자가 좋다고 한다!~

디플레이션이 올거라면, 전략을 바꿔야 하는데... 중간에 전략을 바꾸기 쉽지 않다!! ㅠ.ㅠ

 

 개인적인 의견으로 지수ETF투자는 괜찮다고 본다!~

다만 책에서 말하는 적립식 투자는 대공황이나 금융위기가 왔을때 상당히 오랜기간동안 손실본 상태로 버텨야 한다!~

혹시 월급같은 현금흐름이 없다면, 그냥 망하는 최악의 결과가 나온다!! ㄷㄷㄷㄷ

마찬가지로 은퇴시기에 돈을 빼서 써야 하는 경우도  마찬가지다!! ㄷㄷㄷㄷㄷ

출구전략없이 그냥 버티는 건 좋은데, 심리적 고통도 크고 일본처럼 오랜기간 기다려서 본전을 찾을 수도 있다!!~

 (일본같은 경우 계속 적립식 투자하면 수익이 괜찮아 보인다!

 하지만, 내가 투자한다고 해도 계속 적립식투자는 안할 것 같다!~~

문제는 미래가 암울해져서 다시는 회생불가인 국가경제상황에서 계속 적립식 투자하는 사람은 거의 없을 것 같다!~

워렌버핏도 최근에 일본 투자를 한 것이라서, 타이밍이 좋았다고 생각한다??

 아마도 지식이나 통찰력등의  매매우위가 있었기 때문에 투자한 것이지.., 일본이 잘될 거라고 예측하지는 못했을 것 같다!!~)

 

 지수ETF 적립식 투자는 내가 볼 때 인플레이션의 헷지 개념으로 접근하면 될 것 같다!~

아주 긴 시간동안, 주가 변동성에 따라서 인플레이션과 디플레이션, 경제성장률 등으로 봤을때..

현금보다는 주식의 가치가 인플레이션에 대한 방어수닥으로 유용하다!~

 

 디플레이션이나 경제공황급 위기가 온다면 주식에 자산노출하는 것은 위험한 것은 맞다!~

다만 긴 시간을 예측하면 인플레이션이 계속 발생할 가능성이 더 높다!~

우리나라 같은 경우는 솔직히 미래가 암울한데...ㅠ.ㅠ, 미국은 경제성장률등 계속 살아남을 것 같다!~

 워렌버핏이 말하는 브랜드네임, 경제적 해자 등을 갖춘 기업을 미국이라는 나라로 생각해보면 될 것 같다!~

어차피 잃을 위험을 감수하고 투자를 해야 되서, 여윳돈으로 투자를 해야 된다는 부분에서 적립식이 나쁘지 않아 보인다!~~

 

 책에서 말하는 투자의 위험성을 피하기 위해서는..

트레이딩으로 접근해서 상승장에만 먹고 튀어 나오는 전략이 유효하다!!~

(말이 쉽지?? 이게 되나??)

 

 그게 아니라면, 상승장에는 주식:채권 = 90:10 이나 80:20 전략을 쓰고

 하락장에는 반대로 하면 된다!~

(워렌버핏등 장기투자자는 그냥 90%비중 유지를 권한다!~

하지만 아이러니한 것이.., 지금 현재 워렌버핏은 대부분 현금보유를 한다!!~ ㅋㅋㅋ

이 부분이 애매한데..., 장기투자 책에서 단순하게 90%비중을 유지해서 성공하라고 하긴 하는데...

솔직히 가치투자? 라고 하기에는 버블에서 비싸게 사는 우를 범할수 밖에 없다는 단점이 있다!!~)

 

 

  복잡한 전략을 쓰면 투자가 어려워지기 때문에.., 그냥 적립식 투자를 하는 것이 가장 단순하고 좋다!!~

문제는, 대부분의 자산을 손실을 보고도 눈깜짝 하지 않고 끝까지 투자전략 고수 할 수 있는가?? 이다!!~

(비트코인도 광신도 같은 믿음으로 적립식 투자했으면 큰 돈 벌었을텐데..ㅋㅋㅋㅋ

대부분 망한다고 하는데, 혼자서 고집스럽게 전략을 고수 할 수 있을까?? 

남들이 모르는 자신만의 지식의 우위나 통찰력이 있든지, 그냥 여윳돈으로 심리적 부담없이 우표수집하듯이 모아가던지 하면 될 것 같다!!~

 그냥 단순하게 확률상 유리한 투자를 하는 것이라고 생각하면 된다!~

 그래서 미국지수ETF 백테스트 결과를 보고, 미국의 성장을 믿는 것 밖에는 할 것이 없다!!~

비트코인은 역사가 짧아서 못믿겠지만..., 미국지수는 나름 100년넘는 역사동안의 확률상 유리하다고 생각해서 하는 투자라고 보면 된다!~)

 

 심리적으로 본인이 못견딜 것을 생각하고, 손실방지를 위해서 변동성이 적은 SCHD같은 ETF에 투자해도 괜찮아 보인다!~

그리고 변동성 줄이는 전략이 그외에 참 많다!~

자산배분에서는 올웨더 포트폴리오

타이밍 면에서는 듀얼 모멘텀 전략등이 있다!!~

(올웨더 포트폴리오는 하락장에서 자산배분으로 인한 위험을 헷지 해야 되는데 채권에서 망하는 결과가 나오고..

듀얼모멘텀 전략도 손실은 피할 수 없다!!~

다만 공부를 하면서 뭔가 괜찮은 전략이라는 생각에 지식을 쌓고 경험을 쌓아가다보면 괜찮다고 생각한다!~

 200일선?? 이 무슨 전략전인 도움이 되겠냐? 라고 생각하지만..., 장세 파악이나 큰 하락장을 피해가는데는 확실히 도움이 된다!!!!~

 단순하게 200일선 밑에 있는 종목은 제외해도 괜찮아 보인다!!~

 가치투자를 한다면 오히려 매수기회인데.., 하락장에서 버티기 힘들면 타이밍 전략을 구사하는 것이 더 좋아 보인다!!)

 

 

 

 책영상이나 본문 전체가 단순 요약하기 힘들고...

생각할 것을 많아서.., 나중에 더 공부해 봐야 겠다!!~

 

  재밌는 부분은 100만원을 나눠서 누군가는 90만원을 얻고, 내게는 10만원을 준다면 공짜로 10만원을 벌 수 있다는 것인데...,대부분은 화가나서 돈 받기를 포기 한다고 한다!!~

   내가 지금 노트북수리 사기당했다고 열받아서..., 소비자보호원처리안되면  경찰서 가고 법률구조공단? 갈까?? 생각하고 있는데..

    사실 내 정신적인 건강이나 금전적인 노력에 비해서 얻는 것이 없다!! 쩝

 그냥 잊어버리는 것이 상책인데,,, , 이성적으로로 생각해서 그냥 손절하면 될텐데... 그러질 못한다!!! ㅠ.ㅠ

 일단 할 수 있는 것들 다 해보고, 그후에 혹시 다시 기억에 떠오르면 그냥 잊어버리면 될 것 같다!~

 예전에 전기오토바이도 괜히  수리점 사장말만 믿고 수리비로 오토바이값 한대 날렸는데, 원래 주식이든 장사든 악독한 놈들이 있기 마련이다!

(이게 도마뱀의 뇌에 감정적으로 지배된 경우라고 본다!! 이성적으로 판단했을때 내 시간과 노력대비 금전적으로 이득이 없는데도 괜히 에너지낭비 하고 있다!!~

 투자할때 장기투자자라고 해도 손절을 할 수 밖에 없으니, 자신의 실수를 받아드리고 유연하게 행동할줄 아는 지혜가 필요하다는 것을 책을 통해 배워야 겠다!!~)

 

 

   주식이든 현실이든, 이성적으로 판단해서 손절하는 것을 생각할 여유를 둬야 한다!~

내 생각대로 무조건 저금리상황에서 투자를 하겠다고 해도, 그 상황이 경제불황에서 싸게 주식을 살 기회인지 확신하기 어렵다!~ 

  그래서 혼마무네히사의 책에서도 지금이 기회라고 여겨도, 조금 늦게 매수하라고 하는 것 같다!!~

 (도마뱀의 뇌를 쓰지말고, 손자병법의 가르침을 실천하듯이 자신이 생각을 기준으로 시장에 유연하게 대처하고 대응할 수 있는 전략을 갖춘  투자자가 되어야 한다!!~)

 

 중요한 것은 투자하기 전에 전략이 있어햐 하고...

혹시 내 전략이 시장에 먹히지 않는다!! 라는 것을 알게 된다면...

그 때 다른 투자전략을 적용하는 유연성이 필요하다!~

 

    창원개미유튜브를 보면 창원개미님이 전략을 자주 바꾼다고 한다!~

그 이유는 시장에서 먹히지 않기 때문이라고 한다!~

예전에 유명했던 외국인 투자자(가치펀드) 따라잡기 같은 전략도 지금은 프로그램 매매나 단타전략을 구사하는 헤지펀드가 외국창구의 매수세력이라서 쓰기가 힘들고 안먹히는 전략이라면, 더이상 쓸 수 없다!~

 그냥 단순하게 거래대금 상위종목위주로 매매하는 방법이 요즘 먹히는 방법이라면..?

 이방법을 위주로 매매전략을 세우는 것도 나름 시장에 유연하게 대처하는 방법이라고 생각한다!!~

 시장에 살아남기 위해서는, 스스로 잘못된 생각을 가지고 투자를 하는 것은 아닌지 폴튜더존스의 메모같은 원칙을 세워둘 필요가 있을 것 같다!!~

 

 

   이론적으로 보면 굉장히 복잡하고, 이게 투자에 도움이 되나?? 라는 생각만 든다!! ㅋㅋㅋㅋ

하지만, 손자병법식 투자방법이 필요해 보이는 것만 기억해도 도움이 될 거라는 생각이 든다!~

 왜냐하면, 무조건 이기는 전략!!! 이라는 확신이 들어야 마음편하게 투자가 가능하다!!~

  (워렌버핏이 손해보는 장사, 아니 투자를 한 적이 있나??)

 

 트레이더 입장에서는 테마주 같은 위험높은 투자에 손실을  각오하고 손익비가 높은 확률로 전략으로 수익을 거둘수 있다!!~

꼭 반드시 가치투자할 필요는 없지만... 

마음 편하게 장기투자하고 싶다면, 자신한테 유리한 주식종목을 선정해서 유리한 구간에 적립식 매수전략을 할수도 있다!~

(피라미딩이든 물타기든 조금씩 분할매수하는 전략이 유효해 보인다!

트레이더 입장서는 이런 전략을 안쓰지만, 그냥 천천히 흐름보면서 소심하게 사뿐사뿐 저축하는 전략이 나빠보이진 않는다!

 앙드레 코스톨라니가 차트를 신뢰하지 않지만, 경험적으로 도움을 받았다고 한다!!

 꼬꾸라지는 시세보다는, 나름대로 바닥찾아서 조심스럽게 매수하고 돌파를 기다리다가 자신의 예측과 맞지 않으면 손절을 해도 된다!! 

 꼭 반드시 배당주라서 장기투자로 버티면 이긴다는 전략도 나쁘지 않지만, 그냥 더 싸게 살 기회를 얻거나 다른 주식에 투자금을 투자하는 리밸런싱도 가능하다!~)

 

 예전에 추세추종 전략 이 뭔지 궁금해서 도서관 가서 빌려본 책중에서 "셋업"이라는 부분이 있었다!~

추세추종전략을 차트와 보조지표로 매수하기 위해서는, 차트상 위치(자리??) 등에서 매수하기 위한 차트신호??가 나왔을때 매수를 실천해야 된다!!~

 추세추종투자철학, 그리고 매수전략과 손절전략, 자신이 원하는 그림이 나왔을때 출구전략등이 필요해 보인다!~

 (무조건 이기는 안전한 투자전략도 있긴 하지만, 위험요소를 잘 알고 자신이 약점없이 잘 다스릴줄 안다면.. 

더 좋은 전략도 실천할 수 있을 것이다!~)

 

 중요한 것은 전략(원칙)이 있고, 투자자로서 3원칙(기법,심법 자금관리)가 스스로 갖춰진 투자자라는 자신감을 갖고

준비가 된 상태에서 투자를 해야 이길확률이 높아진다!!!

(도마뱀의 뇌에 지배된 상태에서 벗어나서, 스스로 어떤 위험한 상황에서도 미리 계획된 투자를 할 수 있는 투자자로 거듭나야 된다!!  결국 "지피지기 백전불태!!!")

 

 

    한마로 요약하자면??

아마도 스스로 투자에 대한 확신이 있는 상태에서 투자를 하려는 노력을 해야 한다!~

내가 이 투자에서 얻을것?과 잃을 것??을 차분하게 이성적으로 생각해 볼 필요가 있다!~

단순하게 "매매우위"가 있는지 판단하는 것도 도움이 된다고 생각한다!~

 

    자신에게 어떤 결과가 돌아올지 알고 실천하는 거랑, 그냥 남들이 좋다고 하니 실천하는 것과 결과는 똑같을지 몰라도...

스스로 통제하고 전략을 만들어서 성장하는 투자자가 될 수도 있다는 부분에서 큰 차이가 있다!

 투자는 지식의 힘이 아니라, 투자경험을 통해 깨달음을 얻는 지혜를 통해 투자해야 된다!~