[도서] 현명한 투자자

'역사상 가장 위대한 투자서' '현명한투자자' 의 '절대 틀리지 않는 투자 방법' 요약 정리, 초보투자, 주린이 필독 책, 영상, 강의, 벤저민 그레이엄의 성공 조언 (youtube.com)

 

아주 오래전에 읽어보고, 중간에 가끔씩 또 읽어보고, 중요하다는 부분을 안읽었던 것 같아서 또 영상찾아봤다!!~

요약을 해야 되는데, 구체적인 기법에 대한 부분은 그냥 하나씩 공부하면서 실제로 적용하고 깨달아야 겠다!~

기본적분석방법을 심도있게 공부는 안해서 대충 어떤 얘기인지 알고는 있지만...

구체적으로 종목검색식으로 활용하기에는 지식 부족이다!! ㅠ.ㅠ

 

   그냥 공식만 쓰면 되긴하지만, 중요한 것은 그냥 저PER15이하인 기업, PBR 1.5?? 인가?? 이하인 기업정도만 알아도 되는데..., 예전에 처음 이 책을 읽고 이런식으로 주식투자적용했다가 망했다!!!  ㅋㅋㅋㅋ

중요한 것은 좋은 기업을 싸게 사서 안전마진 확보하는 것이다!!~

이런 내용도 모르고 빨리 주식투자요점만 배운다고, 저PER주 사면 이마트 같은 기업에서 매수세 안나온다고 징징거리면서 우리나라는 가치투자, 장기투자 안된다고 했던 것 같다!! ㅋㅋㅋㅋ

 

 일본 가치투자자들 책 읽어보면, 턴어라운드??를 중시하는데...

안전마진을 갖춘 대형우량주라면, 실적이 악화되었을때도 다시 기업실적을 회복할 가능성이 있다!~

최근에 삼성전자 실적이 많이 안좋긴 하지만, 우리나라를 대표하는 대기업이라서 좋은 인프라를 갖춘 기업이라서 언제라도 다시 실적회복 기대감, 턴어라운드를 믿는다면.., 절대적인 PER기준이 조금 높더라도 저가에 매수해 볼만 하다!!~

(책에서는 이런 사이클 기업을 예로 들지 않고, 10년넘도록 꾸준히 매출이나 영업이익나는 좋은 회사가 주가가 싸질때 매수하라고 했는데.., 우리나라는 딱히 그런 기업??이 생각나지 않는것 같다!~)

 

  미국으로 치면 코카콜라같은 기업을 코로나때 폭락? 했을때 매수하는 김승호 회장님 투자사례를 들 수 있을 것 같다!~

 요약하면 좋은 기업은 가격하락에 대한 안전마진으로 주가방어능력도 있고, 상승장때 충분히 수익을 줄 수 있을 것이라서 큰 위험 부담 하지 않고, 욕심부리지 않는다면 안전하고 편안하게 수익을 줄 수 있다!!~

(SCHD ETF가 수익률 별로라고 하는데, 주가폭락때 마음편히 매수할수 있는 배당잘주는 기업들이라서 하방경직성에서 안전마진도 확보되고, 보유했을때 배당으로 주가수익도 주는 주식이라서 적립식 매수하면 괜찮아 보인다!~

 물론 변동성 있더라도, S&P500에 투자하는 것이 더 수익률이 좋아서 분산포트폴리오중 안전마진 확보한 종목선택등으로 장기투자해 볼 만 하다!!~)

 

 

 

 

 처음에 봤을때 느낌은 참 좋은 책이구나!!!

 

- 어떻게 투자하는 건지 모르겠지만, 아무튼 좋아보였음

 

 

 

 

 

중간에 다시 읽어봤을때도 뻔한 얘기인데 그냥 괜찮은 책!!

 

- 우리나라 저PER주사면 망하는 박스권시장임. 별로 도움이 안되는 것 같음.

(근데 저PER주 고ROE 주식을 사라고 한건 주식시장의 작은 책이었고, 현명한 투자자는 실적이 꾸준히 나오는 주식이 잠깐 대외변수등으로 싸게 거래되었을때 사라고 한 것을 이제야 깨달음 ㅉㅉㅉ)

 

- 우리나라에서 안전마진 따져가면서 주식하는 것보다는, 우리나라 실정에 맞게 경기변동에 따른 턴어라운드를 노리는 것이 낫다는 생각이 든다!~

  (책에 나오는 기준 PER은 우리나라에 맞지 않음, 우리나라는 경기변동성 수출관련주라서 고PER일때 사는 것이 싸게 사는 거라서, 오히려 PBR기준으로 가치투자하는 것이 더 수익률이 좋았다라고 어디서 본것 같은데...

그게 더 나아보임. 그냥 저PER 사면 안되고 대형우량주 중에서 가격이 싸다고 느낄때 매수하는 것이 더 나아보임)

 

 

 

 

   오늘 다시 영상 보는데, 워렌버핏이 그동안 했던 얘기랑 비슷하다!!!!

 

- 일반인 투자자들이 과연 투자를 할 수 있을까???

 대부분 제대로 된 투자를 못하기 때문에 지수ETF적립식 매수가 합리적일 것라는 말이 납득이 간다!!

 내가 주로 트레이딩 공부하는데, 아무런 실천을 안하고 있다!! ㅉㅉㅉㅉ

 

  - 슈퍼트레이더를 공부하다보니, 매일 꾸준히 주식투자 공부하고 계획세우는 것이 일상인 트레이딩전문가가 되려고 노력하지 않는다면, 일반인 투자자 입장에서는 모멘텀 트레이딩은 오히려 불나방처럼 고점에 뇌동매매하는 결과로 주식시장에서 필패할수 밖에 없다!!~

 

- 지수ETF를 사라는 말은 아니지만, 안전마진이 확보된 우량주가 싸게 거래되었을때 매수해서 인내심갖고 기다리는 것이 일반인 투자자 입장에서는 매매우위??를 확보하는 수단으로 보인다!!~

 (김종봉님 책으로 보면, 지수가 쌀때 매수하는 것이 가장 좋은 방법이다!~

다만 기본적으로 왜 그렇게 해야 되는지 스스로 잘 알고 있으면서 깨닫고 실천해야 된다!!~)

 

- 가치투자에서 중요한 것은 종목선택

(좋은 종목을 싸게 거래될때 매수할 수 있는 능력이 필요하다!!~)

 

- 그냥 운이 좋아서 보험주로 대박난거라서, 현명한 투자자는 사실 별 의미가 없다고 할 수도 있으나...

사실 알고보면, 꾸준히 좋은 주식을 찾아서 가치투자를 실천하다보니 운이 따라서 큰 수익으로 성공할수 있었던 것!!

 투자는 꾸준히 계속 실천해야 운을 가져 온다!!~

 

- 문제는 가치투자책에서는 일반인 투자자들이 따라하기 힘들기 때문에, 타이밍보다는 긴시간동안 투자하면 언젠가는 오르기 때문에 분할매수, 분산투자하라고 한다!~

 (워렌버핏은 전문가라서 집중투자, 그 외 다른 가치투자자들도 집중투자하지만 일반인은 접근하기 어려움

 트레이딩도 집중투자하지만, 역시 일반인에게 엄청난 노력이 필요하다는 것을 강조함!!! ㄷㄷㄷ)

 

- 성장주 투자는 가격이 비싸게 거래되기 때문에, 워렌버핏처럼 적당한 가격에 살 수 있으면 참 좋겠지만...

일반인 투자자가 이해하고 실천하기 어렵기 때문에..., 싸게 거래되는 주식을 매수해서 기다리는 것이 현명한 투자자일 것이라는 생각이 든다!!

 

- 결국 어떻게 투자하지?? 라는 생각이 드는데...

너무 조급하게 욕심부리지만 않는다면..?? 

 주식사이클상 장기우하향 하는 종목이 아니라면, 잠깐 소외주로 분류 되었을때 사서 기다리는 여유만 있다면..

 당장은 마이너스 수익률이라도, 1년이내에 수익실현할 기회를 주는 주식을 매수할수도 있다!!~

(지금 떨어지는 주식을 당장 투자하는 것은 어렵지만, 나름 바닥패턴찾으면 미리 싸게 살 기회가 오긴 한다!~

문제는 지금 상승하는 주식에 눈이 쏠려서 등한시 하다보면 매수 기회 놓치게 된다!! ㅉㅉㅉ

 남들과는 다른 길을 가야 성공할 수 있다!!~)

 

- 로널드리드나 다른 투자자의 사례를 보면 충분히 일반인도 주식투자로 성공할 수 있다!!~

그냥 피터린치가 말하는 소비관련주나 일상생활 관련된 대형 우량주에서도 10루타 종목을 찾아서 장기투자하면 된다!!~

다만 90살 100살까지 계속 일만하면서 돈을 모았는데..., 돈을 한푼도 안쓰고 죽으면 굳이 힘들게 돈을 벌 필요가 있을까??

 (이건 내 생각이 아니라, 유튜브 영상 댓글에 다들 "이게 무슨 동화같은 말도 안되는 얘기냐??" 라는 반응이다!! ㅋㅋㅋ

  트레이딩 책에서는 쉽게 자유로운 시간을 벌기위한 목적이 장점인 것이 주식투자라고 한다!!!

  노력하면 부자는 될 수 있지만, 다들 이렇게 돈벌기 싫어한다!! 

   나만해도 직장  계속다니면서  100살까지 일하고 장기투자하면 10억 벌수 있는데, 힘들어서 안한다!! ㅠ.ㅠ)

 

- 돈을 빨리 벌수 있는 방법은 있지만, 계속 단타도 쳐야하고 힘들다!! ㅠ.ㅠ

 느긋하게 싼 주식을 사서 기다릴 여유가 없다!! 

  주식투자는 경제적 자유를 얻어서 여유로운 시간을 얻기 위한 목적으로 하는 것이지만...

  돈을 하루만에 벌수는 없고, 기다릴줄 아는 인내심을 가진 사람이 성공할 수 있다!!~

  결국 복리의 개념을 이해해야 겠다!!~

 (책에서는 다들 복리의 개념으로 이해하라고 하는데, 벤저민 그레이엄이나 피터린치의 경우 10루타 종목으로 대박을 쳐서 수익률을 크게 얻었기 때문에 가치투자로만으로는 솔직히 성공하기 어렵다!!

 다만 성장성 있는 주식들을 일부 포트폴리오로 담던지.., 아니면 안전마진 갖추면서도 실적도 좋은 주식도 눈여겨보는 안목을 갖춘다면 그나마 복리수익률 높여서 원하는 목표자산까지 가는 시간을 조금은 앞당길수 있을 것 같다!!~

 

  - 적립식 매수하는 적금 이율이 4%정도라면, 변동성은 있지만 10%이상의 연복리 지수ETF투자로 복리수익을 얻으려는 노력을 해야 한다!!  

   다만 변동성 견디기 힘들고, 타이밍?? 을 전략으로 쓸 수 있다면 다른 투자전략을 써야 하는 것이 좋을 것 같다!

   트레이딩이라면 차트가 되겠지만, 가치투자자라면 ETF대신 배당주가 싸게 거래되었을때 매수하고, 비쌀때 매도하는 전략으로 안전마진 확보한다면 꼭 장기간 10년 20년 투자할 필요는 없을 것 같다!~

   하워드막스 같은 경우도 싸게 사려는 역발상 투자자지만, 하락장에서 얼마나 수익률 방어를 잘하는지가 시장에서 살아남는 비결이라고 말한다!~

    국민연금이나 국부펀드가 -70%이상의 계좌손실을 기록하지는 않는다!!

    분산투자와 자산배분으로 주식에 너무 많은 위험을 노출하지 말고, 안전마진 확보된 주식에 투자하고, 하락장에는 하락위험인 주식이 있다면 개인투자자인 경우 손절을 해서라도 주식손실을 방어할 필요가 있다!~

   

   현명한 투자자는 방어전략을 중요시 하기 때문에, 애초에 손절할 위험이 없는 안전마진 확보된 주식들로 포트폴리오 마련해서 손실을 막는 방법에 집중해야 된다!

   트레이딩도 마찬가지로 손실방어에 집중해야 되는데, 시장의 마법사에서 가장 중요한 공통사항은 손절이다!!~

 

      그냥 싼 기업이 아니라, 좋은 기업을 싸게 거래될때 매수하는 것이 가치투자인 것 같다!!~

   벤저민 그레이엄의 철학에, 워렌버핏식 투자방법까지 참고해야 "현명한 투자자"라고 할 수 있을 것 같다!~

  

     NBA 경기를 보니, 수비가 참 중요하다!~

최근에 본 인디애나와 레이커스 경기에서 아무리 열심히 시합에 뛰어도...

상대팀에게 150점을 실점해버리니, 답이 없다!! ㄷㄷㄷ

  물론 심판판정논란이 있긴 하지만, 스포츠에서 공격뿐만이 아니라 수비도 해야 되는 것을 명심하자!!~

 

  개인투자자 중에서 매일 꾸준히 주도주 찾을 능력만 있다면, 단기간 트레이딩이 더 나은 전략이겠지만...

나처럼 시간도 없고, 대응할 능력도 없으면 안전마진이 가장 중요한 덕목이다!!~

(내가 예금만 하는 이유가, 아무것도 조사도 안하고 무턱대고 투자하기에는 불안하다!! ㄷㄷㄷ

그 와중에 웃긴것은 주도주 찾으려고 열심히 노력한다!!~ ㅋㅋㅋ

 사실 내 투자에서 가장 중요한 요소는 안정성이다!!!~~

  일단 무지성으로 투자하고 계좌를 잘 안들여다 봐서 수익률이 잘나오면 좋지만, 손실보고 있을때는 대책이 없다!! ㄷㄷㄷ

  내게 필요한 것은 안전마진인데, 내가 주로 쳐다보는 종목들은 안전마진?이 없다!!! ㅉㅉㅉ)

 

  잘 사서, 존버하면 10년이내에는 언젠가 수익 주겠지!!!!!! 라고 생각하면서 투자하면 될 것 같다!! ㅋㅋㅋ

(문제는 손실봤을때 손절 할 것인지?, 변동성을 견딜 것인지 하는 문제가 남아있다!~

워렌버핏처럼 10년에 한번만 주식시장이 열린다고 생각하고 오늘 매수하고 10년후에 예약매도한다는 심정으로 투자를 신중히 해야 될 것 같다!!~)

 

-  10년후에는 더 잘 될 회사를 고르는 눈이 중요해 보인다!!~

- 수익을 당장 내일 낼수 있다는 확신보다는, 10년후의 미래에 배팅을 해보는 것이 좋아보이기는 하는데, 실제로 10년후에 잘 될 회사를 고르기는 힘들기 하다!! ㅠ.ㅠ

   (되도록이면 좋은 회사를, 적립식 장기투자해서 1~2개정도는 텐베거 나오기를 기도해야 겠다!!! ㄷㄷㄷ)

 

 

 

   투자에서 중요한 것은 "수비"다!!~

 트레이딩은 "손절",

가치투자는 "안전마진" 

 

 

  

 

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https://m.blog.naver.com/ys5848/221899806788

대중이 가는 뒤 안 길에 꽃길이 있다.

 

대중이 가는 뒤 안 길에 꽃길이 있다.

 

 

 

 

 

[주식상담소] 월급만으로 부자될까요? 주식하는 직장인께 추천합니다. (youtube.com)

 

 

 시나브로 : 천천히 느리게 조금씩

 

 

 

 

투자하면 황천으로 보낸다던 그 종목...(공부용) (youtube.com)

 

 정치테마주도 어떤 회사인지 분석하는데.., 그냥 귀찮다고 차트만 보고 아무주식이나  눌림목 매매한다고 지옥으로 황천길 가지 말자!! ㄷㄷㄷ

 (정치테마주로 수백억원 번 시간여행TV님이 스스로 가치투자자??? 라고 하는데는 이유가 있는 것 같다!!~

 적어도 종목선택원칙으로 만 보면 소형우량주가 맞다!~

 다만 전통적인 가치투자로 장기투자는 하지 않고, 미리 선취매해서 급등할때 파는 스윙투자인 것 같다!!~

 앙드레코스톨라니가 말한 순종투자자?? 라고 봐야 될 것 같다!!~)

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=LnUPzZJby8g

 

 일본 슈퍼개미중에서 피터린치랑 벤저민 그레이엄의 투자법?을 쓰는 경우도 있다!!~

현명한 투자자를 한번만 읽고도, 어떻게 적용해서 실천해야 되는지를 깨닫는다면 굳이 여러 책을 읽을 필요가 없다!~

나는 읽긴 했지만, 정확하게 어떻게 적용해야 될지는 전혀 모르겠다!! ㅠ.ㅠ

 그냥 대충 개별주에는 안전마진을 꼭 고려해서 투자해야 된다는 것을 깨달았을뿐이다!! ㅉㅉㅉ

고PER의 경우 성장주 개념으로 좀 더 여유롭게 적용해야 되긴 하겠지만, 일단 현명한 투자자의 책에서는 성장주보다는 가치주에 대한 부분을 공부하고 적용하는 것 부터 시작해야 겠다!!~

(아마도 은행업이나 보험업?등으로 업종이나 종목이 한정되거나, 하락장에서 일반적인 종목의 매수기회가 올 때까지 기다려야 될 듯 하다!!! ㄷㄷㄷ)

 

 

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=GRJsroCXw6E

 

   가치투자하면 PER? PBR?? 이것만 계속 생각난다!! ㅋㅋㅋㅋㅋ

그래서 내가 주식투자에 대한 성장이 없구나!! ㅠ.ㅠ

 

  피터린치가 왜 마트가서 종목선정하라고 했는지 이제야 이해가 간다!!!  ㅠ.ㅠ

무슨 사업인지 이해를 먼저 해야지, 단순하게 PER로 해석하기는 업종이나 사업이 다르다!~

  그래서 업종별 재무제표 해석에 대한 책도 있고, PER를 절대기준치가 아닌 동종업계 다른 종목과 비교해서 저평가라고 평가하기도 한다!~

  (근데 고평가가 업종 대장주로 주도주가 되기도 한다! 단순히 저평가라고 판단하기에는 이르다!!~ 

 오히려 성장핵심사업이나, 성장성등을 따지기도 한다!!! 주식시장은 혼돈의 카오스!!!! ㄷㄷㄷ)

 

   부자아빠 책을 읽어보면 부동산투자로 돈을 벌라는 이야기가 아니라..

현금흐름을 만들 방법을 생각하고 실천하라고 한다!~

   벤저민그레이엄이나 워렌버핏의 가치투자에는 보험업종에서 안전하고 꾸준한 현금흐름을 바탕으로 초창기 가치투자해서 성공을 했기 때문에 현금흐름을 중요시 하는 것 같다!!~

 

  가치주나 성장주 모두 좋은 현금흐름을 나타낸다!~

내가 회사에 투자개념으로 접근한다면...

 이 회사는 돈을 벌어서, 유보금으로 R&D나 공장확장에 돈을 투자해서 미래에 더 많은 매출이나 영업이익으로 쓰는 성장성을 보이는지..

 아니면 돈을 안전하게 굴려서 주주들에게 배당을 주던지 해야 된다!!~

 나처럼 그냥 은행에 저축하고 방치하는데, 내가 투자해서 소득을 늘릴수 없을 것이다!!~

 단순하게 저PER라고 해도, 당장 청산해서 돈 돌려받는 투자를 기대하는 것이 아니라면...

현명하게 어떤 회사가 돈을 잘 굴리는 회사인지 알고 투자하면 좋을 것 같다!~

(일단 책에 나온 지식은 이런데, 실제로 잘 오르는 회사는 그냥 막연하게 뭔가 대박날것 같은 테마나 이슈 재료등이 있는 회사가 잘오른다!! ㅋㅋㅋㅋㅋ

장기투자개념으로 생각해본다면, 앞으로 잘 될 회사이면서, 경기불황에도 상관없이 꾸준하게 잘 될 회사에 투자하는 것이 좋을 것 같다!!~)

 

      예전에 주식투자공부한다고 캐피탈리즘2 게임 열심히 했는데, 생각보다 어렵다!~

 그리고 하라는 경영은 안하고 주가차트보면서 투기를 했던 생각이 난다!! ㅉㅉㅉ

  경제,경영을 배우려고 했던 게임인데, 욕심에 눈이 멀어서 게임의 본질을 잘 못배운 것 같다!!! ㅠ.ㅠ

 

   주식투자의 정의는 큰 수익률을 노리는 것이 아니라, 인플레이션에 따른 돈의 가치하락을 대비해서...

돈보다 더 가치있는 수단으로 자산을 바꾸는 행위라고 한다!!~

 (물론 워렌버핏 쯤 되면 배당보다는 수익률을 노리는 전략으로 주식투자를 할 수 있다!!~

 그래서 분산투자가 아닌 집중투자를 하지만..., 일반인 투자자 입장에서는 노동으로 힘들게 번돈을 허무하게 날려버리면 안된다!!~

 그래서 신중하게 지금 내가 가진 돈 보다 더 가치 있는 자산은 어떤 것이 있을까? 고민해보고 실제로 조금씩이라도 주식이나 금같은 자산을 내 재산의 일부로 바꾸는 것을 계속 고민하고 찾아야 한다!!

 

  최근에 어떤 투자자가 물타기 하다가 대주주가 되었다는 농담같은 일이 실제로 벌어졌다!! ㄷㄷㄷ

 직업란에 "모험가"라고 하는데..., 생각해보니 맞는 말이다!!~

 미래를 예측할 수 는 없지만, 역사에서 배우라는 주식격언이 생각난다!!~

 인간의 심리는 변하지 않으니, 미래를 예측하는데 힘들이지 말고 과거의 군중심리에서 잘못된 오류를 발견해서 미래를 대비하라는 것이다!!~

 

   개인적으로 판타지게임, 이세계 모험담 만화를 참 좋아하는데...

내가 막상 이세계가서 모험가가 되는 상상을 해보면 끔찍하다??? 

 어릴때는 상상력으로 재미있을 것 같은 이야기라서 동경했지만...

 이제는 현실적인 생각으로 흙먼지 뒤덮인 곳에서 노가다 하는 느낌이다!! ㄷㄷㄷ

 

    안타깝게도 이런 소심함이 투자에는 도움이 되지 않는다!!~

  주식투자는 "모험가"라는 직업을 택해서 깜깜한 던전에 들어가야 하는 고된 직업이다!! ㅠ.ㅠ

 

 

 

https://www.ppomppu.co.kr/zboard/view.php?id=stock&page=1&divpage=53&search_type=sub_memo&keyword=%B8%F0%C7%E8%B0%A1&no=263707

디딤이앤에프 최대주주분 낭만 넘치네요.

 

  상폐되었다는 소식이 들려온다!! ㄷㄷㄷㄷ

주식투자는 깜깜한 던전에 들어가는 모험가 직업이지만...

횃불은 들고 가자!!!!!!

 무너지지 않을 던전인지 확인은 하고 들어가자!!!!!!

  

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=17eW5Y_BzA4

 

 안전마진 개념을 이해는 했는데.., 아! 그렇구나! 하고 넘어갔는데...

이걸 타이밍과 연결해서 생각하니 먼가 다르게 이해되고 깨닫기 쉽다!!~ 

 

 하락장에서 공포에 사라!~

하지만, 공포에는 심리조절해서 용기있게 사는 걸로는 부족하다!~

왜 공포에 사는지 모르는 것이다!!~ ㄷㄷㄷㄷㄷㄷ

 

 안전마진있는 기업을 아무때나 사는 것이 아니라..

하락장에서 주가가 떨어질수록 물타기를 하면서 점점더 안전마진 확보하면서 싸게 살수 있다는 생각을 해야 된다!~

싸게 사면서, 매매우위를 얻게 된다는 아주 기쁜 일인 것이다!~

(이런 생각 안하면, 그냥 공포에 확신도 없어서 자신이 왜 투자하는지 모르게 된다!!~)

 

그냥 기억해야 될 것은...

 

"저 위험한 주식을, 불확실성이 클때" 투자하는 것이 리스크는 적고, 크게 성공하는 길인 것이다!!~

-->>> 중요한 것은 떨어지는 주식은 위험한 것이라는 내 기존의 추세추종철학으로 인해 공포에 휘둘리게 되는 경우가 많은데..., 떨어지는 주식은 떨어질수록 점점 안전마진을 확보해서 싸게 매수하는 매매우위를 갖추게 된다!!

 (추세추종에서는 오르는 주식에서 매매우위를 확보해야 되는데.., 안전마진은 가격보다는 가치를 우선시 하기 때문에 떨어지는 가격이 점점 더 매매우위를 확보하게 해주는 기준이 된다!!~)