[도서] 주식시장을 이기는 작은책

워렌 버핏을 뛰어넘는 투자대가가 말하는 주식투자 성공을 위해 가장 중요한 2가지요소 주식|투자|재테크|주식 강의 공부 책 추천 @세상의 모든 책들 (youtube.com)

 

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마이스노우볼 | 주식정보

 

  오래전에 읽고, 참 재밌었던 기억이 나는 책이다!~

다만, 실천을 해서 돈 버는 분들이 없어서 다들 포기하고 삭제하는 전략이다!~

굳이 책을 읽을 필요가 있을까??

 

  다시 영상보명서 내용 살펴보니, 내용이 참 좋다!!~~ ㅋㅋㅋ

예전 관점과 차이가 있다면..., 단순 공식 조합에서...

고ROA(이익 잘나는 좋은 회사) + 저PER(싼 가격) 에 매수하는 전략이다!~

좋은 회사를, 싸게 사는 것이다!!~

(가장 이상적인 투자법이 아닐까??

예전에는 저PER를 기준으로 했다면, 지금은 고ROA를 기준으로 살펴보는 것이 조금 바뀐 관점이다!!~)

 

  거기다가, 20%의 자금으로 5~6개의 기업을 매수해서.

2달~3달 뒤에 다시 20%의 자금으로 계속 주기적으로 리밸런싱을 하면서...

총 20~30개의 포트폴리오를 갖추게 된다!~~

( 분할매수, 분산투자, 리밸런싱까지 갖춘 훌륭한 전략이다!!~)

 

   이 전략의 단점? 이나 문제점??은 무엇일까??

"안통하는 전략" 이라는 점이다!!~~ ??

 내가 직접해본 것은 아니지만, 오래전에 보고 최근에도 계속 전략 고수하는 분들 수익률을 참고했지만..

수익을 낸 경우도 별로 없고, 전체 포트폴리오는 괜찮지만 개별종목기준으로는  손실이 생각보다 꽤 크다!~

 ( 단순하게 수학공식처럼 적용했을때 문제가 있을 수 있다는 생각이 든다!~ 음.., 근데 퀀트방식이라서 복잡하게 접근하기 어렵다!~~

우리나라에서는 오히려 저PBR, 배당주를 저PER일때 사는 것이 더 나은 전략일 수도 있겠다!!~)

 

  책에서는 전략이 안통했을 경우는..

다른 투자자들이, 이 전략을 많이 쓰고 있을 경우 안통한다고 한다!!~

그래서 긴 시야를 가지고 계속 전략을 믿고 고수해야 된다고 한다!~

(세모책 최근 영상에서, 브라운스톤의 부의 인문학의 케인즈 사례예시에서도 인간은 근시안적인 투자관때문에 실패를 한다고 한다!!~ 전략도 없고, 감정적으로 근시안적인 관점에서 시세의 변동성과 타이밍만으로 투자하는 것은 인간심리를 예측해야 되는 것이라서, 미래예측이 힘들다!! ㅠ.ㅠ)

 

   예전에 관심가지고 종목검색해 봤을때, 실전투자에서 문제점은 생각보다 좋은 주식은 별로 없다는 것과...

1순위로 뽑혀서 투자하는 주식들이, 대부분 처음 들어보는 모르는 주식이라는 점이다!!~

 (수급적으로 접근하기 어렵다!!! 게다가 영상에서는 안나오는데, 마법공식에 소형주까지 더해야 한다!~

하지만, 실제로 잘나가는 주식에서 소형주 찾기도 힘들고, 대부분 테마주라서 마법공식을 다 피해 간다! ㅠ.ㅠ

그나마 우리나라에서 마법공식 비슷한 투자법이 시간여행TV투자법(소형우량주)인데, 문제는 실적은 적당하고 테마나 이슈가 얼마나 강한지 분석하고 이성적으로 판단을 잘해야 되는데, 대부분 일반투자자는 그럴만한 능력이 없다!! ㅉㅉㅉ

- 우리나라 실정에 맞게, 소형우량주 중에서 테마가 강한 종목군에서만 가치투자?? 

 책만 읽어보면, 마법공식이나 박영옥님의 투자법이 비슷해 보이기는 하는데, 질적분석?에서 큰 차이를 보이는 것인가??)

 

 

  중요한 점은 믿음과 인내심이다!~

마법공식이 언젠가 통한다!! 는 믿음으로 꾸준히 실천하는 수 밖에 없다!~

 벤저민 그레이엄도 계속 가치투자 고수하다가, 한번의 투자로 대박이 났다고 한다!~

(피터린치 책처럼 10배, 아니 20배 이상 오를 종목에 집중투자한다면 대박 나긴 한다!!)

 

 

  책을 읽고 나서, 실천을 해야 되는데...

기대수익률이 지수ETF수익률만도 못해서, 실천하기가 참 어렵다!!~ ㅠ.ㅠ

(책에서는 놀라운 수익률을 보이는데, 미국주식으로 하면 더 좋을까?? 궁금하네.)

 

  적어도 책 내용 다시 보니...

역시 영업이익 잘 나오는 회사(기업)에 가치투자, 장기투자는 대부분 책들에서 강조하는 내용이다!!~

 좋은 회사인지, 확인하면서 매수하는 것만이라도 배우면 도움이 된다고 생각한다!!~

 

  부의 인문학 내용과 연결해서 생각해보면...

일단 좋은 회사를 싸게 사는 전략은 유효하다고 생각한다!~

다만 투자자가  이미 좋은 회사를 싸다고 생각했을 시점까지 가격이 하락하지도 않고...

(코로나 같은 경우가 아니라면.., 타이밍 기회는 얻기 힘들다!!~)

 

   어쩌면, 그냥 좋은 회사를 적당한 가격에 매수하라는 워렌버핏의 투자법이 더 나을 수도 있겠다!~

(마법공식에 안잡히는 회사중 고ROA + 고PER 회사는 순위가 낮아서 투자할 수는 없겠지만...

 고ROA회사는 눈여겨 보고, 성장성이 계속 될 거라는 생각이 들면 비싸도 매수를 고민해 봐야 겠다!!~)

 

   아무튼 나쁘지 않은 전략이라고 생각은 하는데...

문제는 기계적으로 매수했을때, 남들도 좋다고 생각해서 매수를 해야 되는 경우라고 생각한다!~

 소형주인데, 브랜드네임?도 없는 잘 모르는 회사, 영업이익 잘나오고 싼 소외주가 1년이내에 얼마나 상승할지 예측하기 더 어렵다!!~

 1년정도면 주가변동성이 있어야 될텐데, 눈에 띄는 주식이 안보인다!~~

 (최근 경험으로 보면, 그나마 배당잘주는 대형 우량주가 마법공식에 더 잘 맞을 것 같다!!~

 소형주가 수익률 잘 주는데.., 실적까지 좋고 싸다고 생각되는 종목이 눈에 잘 안보인다!!~

 만약에 그런종목에 투자했으면, 누군가 자랑? 하고 다닐텐데 별로 듣지 못했다!! ㅉㅉㅉ)

 

  그냥 단순하게 적어도 좋은 회사를 보는 눈을 기르고, 선택해서 투자하는 것이 합리적인 것만이라도 배운것만으로도 도움이 된다고 본다!~

 

 

 

https://snug.tistory.com/m/67?category=538145

2015-20. 주식시장을 이기는 작은책