[도서] 투자의 미래, 주식에 장기투자하라. - 제레미 시겔

https://www.youtube.com/watch?v=Czri5CFThBA

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=THi4rdbomB0

 

 

 

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=gKLOHIi-x5w&t=368s

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=YM_Vs1zYl4A

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=w2S6KXPeiy0

 

 

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=YnFzSh548nk&t=128s

 

 

 

 

 

 아침에 새벽에 일찍 깨서, 시장의 마법사들 들으면서 뭔가 추세에 올라타서, 인내심 가지고 기다려라!! 라는 말을 듣고..

어떻게 하면, 차트의 변동성을 이겨내고, 추세를 끝까지 올라타야 되나??? 생각을 하고 있었는데...

 

 오후에 그냥 습관인 세모책유튜브의 영상 보면서...,  투자관의 혼란이 온다!! ㄷㄷㄷㄷㄷ

 

 가장 큰 문제는, 책 내용을 마음속으로 반발심리로 거부하는 것이 느껴진다!! ㅋㅋㅋㅋ

 

 실제로 책 예시에 나온 필립모리스, 알트리아 등을 찾아봤는데.., 수익률이 별로다!!~

다만 책 예시는 2003년도다!!~

 

   그리고, 책에 나온 예시는 저per에 고배당, 그리고 적당한 이익률을 기대할 수 있었다!!~

 최근 재무제표는 익숙하지 않아서 잘 모르겠지만..., 책의 예시와는 다르게 그다지 매력적인 종목은 아닌 것 같다!~

 

 물론 2005년도에 저 책을 읽고, 실제로 장기투자했으면, 상당한 수익을 올렸을 것이다!! ㄷㄷㄷ

다만, 지금은 그다지 차트도 맘에 안들고??? , 재무제표도 매력적인 것 같지도 않다!!! ㅋㅋㅋㅋ

 

 

 

 오늘 그냥 내가 느낌 점을 쓰자면...

 

1. 인터뷰중에 나온, 장기투자가 잘 안되는 이유는 장기 그래프를 보면 된다!!~

 (책 리뷰에 나오는 차트, 요점은 고평가 된 기술주가 아니라  피터린치식 적당한 성장주를 사서 배당받은 것을 재투자하고 시간을 갖고 기다리는 것!!~)

 

2. 정액정립식 매수 투자방식

-  장기간동안 꾸준히 우상향 할 주식이라면, 이 방식으로 매수해도 상관없다!~

중요한 것은 이익을 예상하지 못하는 종목에 투자하면, 큰 실패를 경험하게 된다!! ㄷㄷㄷ

 (추세하락종목 물타기가 생각난다!! ㄷㄷㄷ)

 

3. 주가수익률이 적당히 성장하는 기업에 투자하여, 배당금등 현금흐름을 더해서 꾸준히 장기투자하라!~

- PEG 등을 이용하여, 꾸준히 성장하는 기업에 투자??

 - 역발상 투자전략과 비슷하기도 하고, 마법공식과 비슷하기도 하다!!~

 - 그냥 생각나는 느낌은 SCHD에 투자하는 것과 비슷한데..., 다만 SCHD보다 저PER과 높은배당률을 유지하는 기업이 더 좋을 것 같다!!~

  - 애매하면 그냥 지수ETF 장기투자???

(근데, 옛날 책과 영상이라서 중국과 한국을 유망 ETF로 예시를 들었는데.., 현재 살아남은 것은 인도뿐??)

 

4. 워렌버핏과 유사한 점을 본다면, 기업의 실제이익과 장기 성장을 보면서 투자한다! 라는 점이다!~

 

 

5. 애매한 부분은 아무리 저PER에 이익성장률을 꾸준히 내는 기업에 투자하는 것이 좋다고 해도

   정치??리스크등이  만만치 않다!

  (기업은 성장하는데, 차트는 왜 꼬꾸라지나??? ㄷㄷㄷ)

 - 이론적인 부분은 맞는데.., 단기적으로 심리상 꾸준히 이익을 내는 기업을 예측하다가도..

  정치리스크 등을 이유로 국가성장률이 의심되는 상황이면..??

   장기투자에 대한 확신을 가지기 힘들다!! ㄷㄷㄷㄷ

 --->> 우리나라에서 가치투자 장기투자 안된다고 하는데.., 투자환경에 대한 신용도 없고 투자심리가 최악인데 기업저평가만 믿고 투자하기는 무리인 것 같다!! ㄷㄷㄷㄷ

 

 

 

6. 아침에 들은 시장의 마법사 추세추종전략을 통해, 월봉이든 연봉이든 장기차트로 추세에 올라타서 안내리는 방법을 쓰면서 장기투자하려고 했는데... ㅋㅋㅋㅋ

   기본적인 분석에서, 적당한 이익을 주는 저평가된 기업이라면, 종목선택에서도 투자철학이나 마인드면에서 유리할 것 같다!~

 

-->  원래 추세하락이 주식을 더 싸게 살 수 있다!! 투자의 기회라고 방금 전 본 돈의 속성의 말도 생각나는데..

김승호 회장님은 코카콜라 코로나때 사서 돈벌었다고 한다!!~

  (이 부분이 중요한 것이, 리스크가 가장 중요하다!! 라는 말인데.., 현명한 투자자 안전마진개념으로 보면 폭락기가 주식매수타이밍이긴 하다!!!)

 

 다만, 코스톨라니의 책에 보면 "추세 = 돈 + 심리", 주식시장은 단기적으로 움직이려면 악재해소될 거라는 투자자들의 기대심리와 실제매수가 필요하다고 생각된다!!~

 

 

7. 간단히 정리하자면..

 제레미 시겔 장기투자에 관한 부분이나 주식종목선택등에 대한 부분도 도움이 되지만...

실제로 내가 하락추세에 싸다고 덥썩 매수할 만큼 간이 크지도 않고... ㄷㄷㄷㄷㄷ

 결국 그냥 지수ETF에 닥치고 투자해야 되나??

 ---> 실천법만 보자면, 상당부분은 지수ETF 장기투자하고, 일부분은 더 좋은 종목군 포트폴리오 만들면 수익률이 조금 더 오를 가능성도 있다!! 그리고 트레이딩은 10% 또는 5%의 자금으로만 굴리면 된다!!! 

 

 그냥, 적당한 수익률을 보여주면서 배당도 주고, 앞으로 꾸준히 장기성장할 주식이라는 생각이 든다면...

 배당재투자를 할 계획을 세워서 꾸준히 투자하면 된다!~

 (타이밍에 대한 걱정과 두려움 보다는, 좋은 종목을 선택했다는 긍정적인 부분에서 좀 더 편한 마인드로 실천할 수 있을 것 같다!!~)

 

  곰곰히 생각하다보니, 역발상 투자전략과 비슷하다!! 라는 느낌이다!~

성장주 찾아서, 미너비니 처럼 트레이딩 하는 것이 수익률을 제일 좋겠지만...

가치주에 투자해서, 오래보유하는 것이 더 나은 수익률??을 보여준다!! 라는 얘기인데..

 아마도, 고평가된 성장주를 잘못? 매수해서 장기투자하다보면  비싸게 샀기때문에..

 이미 고평가 미래수익률이 기대심리로 더이상 상승하기 힘들정로로 고평가된 성장주가 사람들의 수익률 기대치가 과평가 되었기 때문에 실제로 실적발표를 예상이익치보다 적다라는 어닝쇼크등의 위험도 있어서...

차라리 소외된 저평가된 가치주가 예상 수익률 기대치보다 큰 어닝서프라이즈 확률가능성이 더 높기때문에 더 많이 오른다?? 라는 느낌이다!~

 (단기적으로는 성장주지만, 장기적으로는 가치주가 싸게 사면서 배당재투자까지 가능하기때문에 목리효과를 통해 더 높은 수익률을 올릴수 있다는 얘기인 것 같다!!

 - 단기 보유나 트레이딩은 성장주, 장기투자해서 계속 보유할 생각이면 가치주!!~)