주식 매매/매수 시점 알아보는 방법: 차트 파동 분석

파동이란 일정한 기간 동안 고점과 저점을 그리며 반복적으로가격이 변화하는 것을 말합니다. 

 

주가가 상승할 때는 상승파동을 반복적으로 그리며 올라가고, 주가가 하락할 때에는 하락파동을 반복적으로 그리며 떨어집니다

 

파동의3대요소  - 패턴,비율,시간

 

 

 

 

주가가 움직일 때 그리는 파동은 제멋대로 그려지는 것이 아니고 일정한 패턴을 가지며, 등락의 폭과 길이에 비율이 존재하고, 시간적인 길이를 가지고 있습니다. 

 

① 패턴(Pattern) : 파동의 형태를 말합니다. 

 

② 비율(Ratio) : 상승파동의 폭과 조정파동의 폭의 비율을 말하며, 이것을 이용하면 상승폭과 하락폭을 계산할 수 있습니다. 예를 들어 상승파동이 진행되고 있는데 조정파동의 폭이 작다면 시장이 매우 강하다는 것이고, 크다면 시장이 약세라는 것입니다.

 

③ 시간(Time) : 파동간 시간적인 길이를 말하며 패턴과 비율을 확인하는 데 이용합니다. 차트에서 세로축(y축)은 주가, 가로축(x축)은 시간(기간)을 나타내는데, 이것은 주가의 등락폭이 시간과 불가분의 관계에 있다는 것을 의미합니다.

 

 

상승파동일 때의 매매요령

 

 

 

 

 

상승파동은 상승(1파), 조정(2파), 상승(3파)으로 움직이는 것이 기본 형태입니다. 

 

주가가 상승 1파로 오르면 그동안 손해를 보고 있던 투자자의 경우 본전 생각에 주식을 매도합니다. 또한 이익을 보고 있는 투자자도 이익실현을 하고자 하는 욕구가 생겨 주식을 매도하므로 주가는 소폭 하락하게 됩니다. 

 

그러나 조정파는 적극적인 매도가 아니기 때문에 상승파에 비해서 폭이 작고 기울기도 완만합니다. 조정폭은 작고 완만할수록 상승세력이 강하다는 것을 나타냅니다. 

 

2파인 조정파는 상승 1파의 1/3 또는 1/2, 심할 경우엔 2/3까지 하락합니다. 그러나 1파의 저점을 깨지는 않습니다. 조정파가 1파의 저점을 깬다면 상승파동에 대하여 의심을 가지게 됩니다.

매매요령 : 상승파는 폭이 크고 긴 반면에 조정파는 폭이 작고 완만하다는 것을 염두에 두고 주가가 조정중일 때는 적극적인 매수의 관점으로 보고, 주가가 상승할 때는 이익을 조기에 실현하지 말고 가능한 한 매도시점을 늦추는 것이 좋습니다.

 

매수시점 : 하락하던 주가의 저점이 높아질 때 두번째로 높아진 저점에서 양봉이 출현하거나 5일 이동평균선이 상승으로 전환되는 시점에 매수합니다.

 

 

 

1차 저점일 때 매수하기 어려운 것은 1차 저점이 파동의 최저점 인지를 확인하기 어렵기 때문입니다. 

 

그러나 두번째 지점에서는 앞의 저점이 바닥이었는지 여부를 확인할 수 있기 때문에 확인 매수가 가능합니다.

 

 

하락파동일 때의 매매요령

 

 

 

 

 

하락파동은 하락(a파), 반등(b파), 하락(c파)으로 움직이는 것이 기본 형태입니다. 주가가 하락하면 투자자 중 일부는 평균 매입 단가를 낮추기 위해 추가 매수를 하기도 하고, 또 일부는 단기 반등을 이용해 수익을 내고자 신규로 매수하여 주가는 일시 반등을 합니다. 반등파는 주된 파인 하락파에 비해 폭이 작고 기울기도 완만합니다. 반등폭은 하락폭의 1/3 또는 1/2, 강할 경우엔 2/3까지 반등합니다.

매매요령 : 하락파 a, c는 그 폭이 크고 긴 반면에 반등파인 b는 폭이 작고 완만하다는 것을 염두에 두고 반등할 때는 매수의 관점으로 보지 말고 적극 매도하여야 하며 단기 반등을 노리고 매수하면 실패할 확률이 높습니다. 

 

매도시점 : 상승하던 주가의 고점이 낮아질 때, 낮아진 고점에서 큰 음봉이 나타나거나 5일 이동평균선이 하락으로 전환될 때 매도합니다.

 

 

 

 

 

 

1차 고점일 때 매도하기 어려운 것은 1차 고점이 파동의 정점이라는 것을 확인하기 어렵기 때문입니다. 

 

그러나 2차 고점은 앞의 고점이 파동의 정점이었음을, 다시 말해 주가의 하락을 확인해주기 때문에 매도가 가능합니다.

 

 

사례로보는 차트분석

 

아래 그래프는 줄기세포 테마 관련주인 산성피앤씨(016100)의 일봉 그래프입니다(현재는 화장품 제조회사로 업종 전환을 하였으며, 사명도 리더스코스메틱으로 바뀌었습니다).

 

 

상승 N파동을 보면 상승파는 폭이 클 뿐만 아니라 길이도 긴 반면에 조정파는 완만하고 짧은 것을 확인할 수 있습니다. 마찬가지로 하락 역N파동을 보면 하락파는 폭이 크고 긴 반면 반등파는 상승파동 때의 조정파보다 더 짧고 완만하다는 것을 알 수 있습니다. 

 

주가 파동 이론에 따른 매매전략을 살펴보면, 위 차트에서 상승파동일 때(2004년 11월~2005년 2월 중순)는 매수는 공격적으로하고 매도는 자제하여야 합니다. 단기매매를 할 경우에도 물량을 보유하면서 일부만 매매하는 것이 좋습니다.

 

반면에 하락파동일 때(2005년 2월 중순 이후)는 매도는 적극적으로 하고 매수는 자제하여야 합니다. 특히 손절매도도 과감하게 해야 합니다. 단기매매를 할 경우에도 목표수익률을 낮추고 예상이 빗나갈 경우 바로 현금화하여야 합니다.