[도서] 역발상 투자 - 데이비드 드러먼

https://www.youtube.com/watch?v=kF-Le1gIRMg&t=155s&ab_channel=%EC%84%B8%EC%83%81%EC%9D%98%EB%AA%A8%EB%93%A0%EC%B1%85%EB%93%A4

 

 

https://brunch.co.kr/@gyou23/63

데이비드 드레먼의 역발상 투자

 

 

https://m.blog.naver.com/anel26/221519931393

역발상 투자 (1부) - 데이비드 드레먼

 

https://capital-lab.tistory.com/entry/%EC%97%AD%EB%B0%9C%EC%83%81-%ED%88%AC%EC%9E%90

역발상 투자 - 데이비드 드레먼

 

  옛날에 도서관 가서 읽어본 책이다!~

 

단순하게 저per, 저pbr 주식을 사라!! 라고 생각했는데...., 음! 책을 잘못이해한 것 같다!!~

(투자에 대해 아무것도 모르고 읽었으니..., 이해를 했을리가 없다!!~)

 

 

  오전에는 가치투자 안먹힌다는 글을 썼다가, 오후에는 가치투자에 관한 책을 읽고 있다!! ㅋㅋㅋ

(가치투자 안먹힌다고, 단타로 주식투자 할 형편이 안되서, 트레이딩 전략에 관한 책 읽어도 실전에는 쓸모가 없다!~ ㅠ.ㅠ

오늘만 하더라도 나름 차트분석으로 매매우위 확보해서 갭메꿈이나 분봉돌파에서 추격매수를 생각만 할 수 있지 실천을 못했다!! ㅠ.ㅠ

 예전같으면 대충 사도  2~3% 수익을 벌었을텐데..., 피곤하고 차트도 안보고 있어서 불가능하다!!~)

 

 

 맨날 역발상 투자로 접근한다고 말했지만, 이 책에 나온 역발상투자랑은 전혀 상관이 없다!! ㅋㅋㅋ

 

 

 그냥 심심하기도 하고, 재미있어 보여서 영상을 봤는데....

상당히 재미있는 책이었다!~

 

 역발상 투자의 원리는 사람들의 인기주를 쫓는 투기심리를 이해하고, 다른 접근 방식으로 투자한다!

저per주식이 상승률은 인기주, 성장주에 미치지 못하지만...

장기로 투자했을때는 더 나은 상승률을 보인다고 한다!!~

 

 그래서 저per 전략을 쓰면 되는 건가??

책에서 단순전략보다는 복합적인 전략을 쓰라고 한다!!~

자세한 내용은 영상만 봐서 잘 모르겠지만..

 주식은 역시 앞으로의 전망이 좋을거라는 생각으로 사는 것이기 때문에..

영업이익률이나, 기업의 호재등 성장성 여부도 중요할 것 같다!!~

 

 우리나라에서 역발상전략이 안통하는 이유는...

per이나 pbr 낮은 주식에 기업실적이나 성장성까지 좋은 주식을 찾기 힘들기 때문이다!!~

 그래서 어떤 종목이 좋은지 잘 살펴봐야 한다!

 

 종목을 볼 때 차트위주로 보긴 하는데....

배당주ETF는 시간이 조금 오래 걸리긴 하지만 확실히 장기로 보면 꾸준히 오르고 덜 떨어진다!~

내가 퀀트방식으로 종목고르면 이정도 수익률은 거두기 힘들기 때문에 그냥 ETF사는 것도 좋을 것 같다!! ㅠ.ㅠ

 

 미국주식에 가치투자해보겠다고 관련ETF도 가끔 보는데, 느리긴 해도 안정적이다!!!~

 

 

 

 

 

 유튜브 영상 처음부분은 예전에 읽었을때 몰랐던 심리부분을 강조하고 있었다!~

기억에는 잘 안남았는데..., 지금 다시 읽어보니..

역시 주식 투자는 심리다!!!~

 

 

 

 

 2차전지 상승할 때 못 올라탄 것이 참 후회가 되는데... ㅠ.ㅠ

지금 주가로만 보면 결국은 인기주에 장기투자하겠다는 잘못된 판단을 한 것이다

 

 

 

 

 이 책에서 가장 재밌게 읽은 부분이 바로 이 심리 부분이다!!~

 

 심리에 관한 부분은 엘더박사의 심리투자법칙과 비슷하기도 하다!!~??

 

 

 결과적으로 주식은 내릴때 싸게 사는 것이 유리한데, 사람들은 감정때문에 

오르는 추세에서 더 비싼 가격에 주식을 산다!~

( 추세에 올라타는 돌파매매와는 다르다!!~

돌파매매는 사람들의 심리상 폭발적으로 반응할 가능성이 더 높은 구간

거래량이 몰리는 시점이 매수타이밍이다!~)

 

요약하면 이성적으로 싸게 사서, 남들이 감정적일때 비싸게 판다!!! 가 핵심이다!!~

 

 

 그런데, 이성적으로 저per종목을 샀는데.., 하락하고

  남들 가~즈아!! 하면서 비트코인이나 2차전지 사고 집을 사고 벼락부자 되는 것을 보면 미치고 환장한다!!! ㅋㅋㅋㅋ

 

 

  가치투자는 잃지않고 오랫동안 장기투자를 하는 것인데....

단기간 수익률만 보면 손해가 날 수 밖에 없다!~

 인내심이 없으니 투자의 목적을 잊어버린다!!!~

 

 

 예전에는 무조건 주식시장의 작은책이나 가치투자 책에서 말하는 저평가 가치주에 장기투자해서 수익을 내야 된다고 생각했는데..., 드레먼이 말하는 역발상투자는 배당성장주?? 느낌이다!~

 

 단순전략으로 싸다고 매수해서, 기다리는 전략을 쓰라고는 안한다!!~

 

 어쩌면, 지수ETF에 적립식 투자하는 것과 유사하다고 하겠다!~

 

 성장주나 인기주에 비해서 per은 낮지만, 실적이 좋은 우량주의 장기투자수익률은 단기변동성 수익률이 큰 종목보다 긴 시간단위로 투자했을때 더 좋은 수익률을 준다는 뜻으로 이해 된다!!~

(토스앱에서 준 주식이 몇 개 있는데, 그 중 테슬라가 최근 50%하락 했다고 투자자들이 심리가 안좋다는 뉴스가 있었다!~ 근데 내 주식수익률은 거의 100%상승으로 보유중이다!~??

 결국 장기투자는 변동성이 지난 시점에서  시간대비 수익률이 빛을 발한다!!!!!! 

 테슬라가 2배이상 상승했다가 반토막 되는 사이, 가치투자종목들은 단기간 2배이상 급등하지는 못했지만 시간이 지남에 따라서 꾸준하게 상승해서 멀리 보면 인기주와 비슷한 2배이상의 상승가능성에 투자를 할 수 있다!!~

- 토스에서 준 애플 테슬라는 잊어버렸는데, 대박 수익률이구나 !!! ㅠ.ㅠ)

 

 

 

 투자는 심리가 중요하다고 계속 말하는데...

아직 깨달음이 부족하다!!~

 

 오늘 단순하게 공모주 투자결정도 감정에 의한 결정이었다!~

신경쓰기 귀찮다는 이유로 매매계획 세우고, 감정으로 인한 결정에 의한 투자와 매매에 따른 결과물이다!~

수익을 봤어도, 나쁜 투자습관일 뿐이다!!~

 

결국 투자는 어떠한 사고과정을 거쳐서, 올바른 결정을 내렸는가?? 에 따라서 결정된다!!~

 

 매매든 투자든 중요한 것은 어떤 근거로 매수와 매도를 하는가??이다!!~

 

 

 

  매수든 매도든 감정으로 인한 결정을 주의하자!~~

 

 대부분 많은 투자자들이 인기주에 몰빵 매수로 오르기만을 기다리는 매매는 과연 이성적인 두뇌활동을 한 사고방식으로 이끌어낸 합리적이고 올바른 결정이었는가??를 항상 생각해 봐야 한다!~

 

  투자를 하고 나서 자산의 매매습관이나 행동패턴에 대한 매매일지를 쓰고, 자신의 투자에 문제가 있음을 반성하고 올바른  투자방법을 쓸 수 있도록 연습하고 실천해야 된다!!~

 

 내 매매결정은 단순하면서도 명확해야 한다!~

 

  좋은 투자결정이 좋은 결과를 이끌어낸다!~~

 

 

 

 

 

P.S> 장기투자 가치투자에 대한 생각을 다시 하게 되어서 좋은 책이네요!~

 인기주 올라타려다가 물리면, 손절을 하던지..., 아니면 상당히 오랜 시간을 기다려서 탈출?? 해야 하는데..

 변동성은 적지만, 1~2년의 성과가 아닌 5년이상의 장기투자시에 투자한 저평가 종목들은 큰 하락없이 비슷하거나 더 나은 수익률을 얻는 다는 걸로 이해 했습니다!~~

 

  솔직히 주도주에 올라타서 수익률 올리는 것이 더 좋은 투자방법이겠지만....

 복리개념으로 장기투자한다면, 싼 주식들을 보유하는 것이 더 좋은 전략이겠네요!~

 남들 2배 3배 수익률 올린다고 자랑해도, 결국 상승장 하락장 반복되는 사이클 에서 3년, 5년 이후 수익률은 비슷하거나 더 낫다!!!

 

  다만 역시 우리나라 시장에서는 어려운 투자방법입니다!!~

 (안되는 건 아니지만, 전체자산이 꾸준히 상승하는 미국투자가 더 나을수도...)

 

   이 책 읽고나서 딱 생각난 것이 캐시우드 펀드!!!!!~??

 

  단기간 수익률이 뛰어나서, 너도나도 누나!!라고 부르며 칭송했는데...

  중간에 그 말 듣고 솔깃해서 고점에 매수하면 수익률이 끔찍합니다!! ㄷㄷㄷㄷ

 

 

   비교되는 펀드가 없어서 아쉽지만..., ETF중에 가치주ETF가 몇개 있어서 수익률 비교한다면..??

단기간 트레이딩 한 경우는 성장주펀드에 투자한 트레이더의 수익률이 더 높을 것 같습니다!~

다만 기간이 길어질수록 수익률은 가치주ETF가 더 높습니다??

( 성장주는 상승장에 폭등했다가 다시 제자리로 오는 과정, 가치주는 가격조정이 별로 없죠!~

이 기간이 길면 길수록 가치투자자의 수익률이 높을수밖에 없는 이유가

성장주 잘못투자하면, 가격손실이나 본전가격으로 되돌리기 때문이죠!~~

 

 

 

 확실한 이론인지는 모르겠지만...

 

 결국 가치투자자 입장에서는 이론을 믿고 안팔고 존버 해야된다고 생각합니다!~

(근대 애플이 가치주인가?? 인기주인가???)

 

 

 우리나라는 국민연금조차 장기투자에서 자금이탈이 일어나기때문에...

섣불리 이론 믿고 투자하면 안됩니다!~

  (우리나라 가치투자 카페에서 수익률 자랑하는 것을 보기 힌드니, 역시 망한 시장인건가 ㅠ.ㅠ)

 

 우리나라의 경우는 조금 전략을 변형해서...

말이 안되긴 하지만, 하락장에서는 그냥 피했다가...

상승장에서 많이 하락한 주식에 투자하는 도박을 하지말고...

 

 자신의 포트폴리오에 인플레이션 대비 보험주, 배당주 등을 포함시키는 장기투자 포트폴리오전략이 좋아 보입니다!~

주도주라는 것이 계속해서 시장을 쳐다보지 못하면 고점에서 잡을 수도 있는데...

 제 경험상 변동성에 휘둘려서 중간에 손절하게 됩니다!~

 

 애초에 가치투자 개념으로 기다린다는 마음으로 손실나도 보유하는 편안한 마음으로 접근한 종목이라면 

2배 3배 수익률은 없다고 해도 싸게사서 오래 보유할 수 있는 투자로 이어집니다!~

 (인기주는 하락장에 매도 해야죠!! 장기투자하겠다는 생각은 손실을 보게 되면 확실히 치유됩니다!!! ㅋㅋㅋ)

 

 코로나때 생각해보면..

장기투자한다고 시장사이클이 있는 반도체부터 기술주 위주로 투자했다가 손절하고 망햇는데..

카이사르21님이 당시에 회사 동료들에게 투자 추천한 종목이 맥쿼리 인프라 였다고 합니다!~

처음에는 안오른다고 화를 냈는데, 결국 시간이 지나서 가치주가 빛을 발하는 시점에 큰 이익은 아니지만 상당한 수익을 얻고 만족했다는 글이 바로 이런 경우라고 생각되네요!~~