☆불완전한 정보에 대한 과신 개인은 자신이 수집한 정보를 과대평가해 환상을 갖게 된다. 불완전한 정보에 대한 막연한 과신은 테마주 매매에서 분명하게 나타난다. 군중심리에 휩쓸려 무모한 매매에 동참했던 결과는 참혹했다. 2000년 IT주, A&D주를 시작으로 2005년 바이오,나노주 열풍은 극히 소수를 제외하고는 커다란 타격을 줬다.
☆저가주에 대한 집착 개인은 액면가 미만의 저가주를 선호한다. 삼성전자 10주보다 5000원짜리 1000주를 보유하는 것이 포만감과 만족감을 주기 때문이다. 하지만 중요한 건 주식 수량이 아니라 투자수익률이라는 점을 감안하면 저가주에 대한 집착은 바람직하지 않다. 주가가 낮은 데는 그만한 이유가 있기 때문이다. 물론 이런 종목이 턴어라운드에 성공하면 높은 수익률을 올릴수 있지만 그럴 확률은 매우 낮다는 점을 알아야 한다.
☆몰빵투자는 위험관리를 외면하는 행위 개인은 한 두 종목에 집중 투자해 단기간에 높은 수익을 올리려는 시도를 한다. 이것은 투자의 기본인 위험관리를 전혀 고려하지 않은 것이다. 한 두 종목만 투자한 경우 보유 주식이 시장과 반대로 움직이거나 단기적으로 부정적 뉴스가 나온다면 심리적으로 감당하기 어려워 진다. 장기투자가 흔들릴수 밖에 없다.
☆과거 좋았던 주식에 대한 미련 기업은 항상 변화한다. 과거 좋은 실적을 기록했던 기업이 미래에도 좋을 것이라는 것은 고정 관념이다. 15년전 시가총액 10대 기업중 아직까지 그 위치를 유지하고 있는 기업은 삼성전자, 포스코, 한국전력 3개 회사에 불과하다. 그만큼 기업의 영고성쇠가 빈번히 일어난다. 주기적으로 매수한 종목의 미래 가치를 검토해야 한다.
☆하락하는 종목에 대한 왜곡된 선호 기관과 외국인은 추세에 순응한다. 일단 포트폴리오에 편입하기로 결정하면 일정기간 동안 꾸준히 매수하고 보유한다. 개인은 오르는 종목은 10% 수익률만 나도 못 팔아서 안달하고, 하락하는 종목은 추가매수로 매입가격을 희석시켜가며 안도한다. 떨어지는 종목을 주가가 싸다고 무작정 매수하기 보다는 하락배경을 고민해야 한다.
그렇다면 장기투자 종목은 어떻게 선정할 것인가? 과거 잘못된 습관과 반대로 하면 될 것이다. 저가주보다는 펀더멘털에 충실한 우량주로 승부해야 한다. 물리더라도 우량주에 물려야 향후 주가회복을 기대할수 있다. 한 두 종목에 몰빵투자하기 보다는 분산투자 해야 한다. 과거 우수한 실적을 낸 기업도 고정관념을 버리고 경계하는 자세로 미래 가치를 살펴야 한다. 하락 종목의 가격매력에 집착하고 매수단가를 낮추기 위한 물타기 습관을 버리고 기조적으로 상승하는 종목에 관심을 가지자. 그런 종목을 찾기 어려우면 분석력이 뛰어난 기관과 외국인의 매매행태를 살펴보면 종목선정의 힌트를 얻을수 있을 것이다.
또한 주도주의 경우 대부분 부도로 이름이 떠들석한 종목군이 많으며, 사회적으로 큰 여파가 있을 시기이다.
매수법 : 통상 6개월을 매집기간으로 하며 천천히 저가를 살피면서 매수를 한다. 오래도록 천천히 잡아야 하므로 성질이 느긋한 사람이 아니면 오히려 큰 손해가 나므로 오히려 주도주를 잡겠다는 생각을 버리고 상승하여 상당히 오랫동안 상승시에 겨우 감을 잡는 경우가 많다.
매도법 : 저점대비 5배 이상의 수익이 났을 경우에 매도의 포지션을 취하는 것이 좋다. 경우에 따라선 10배 이상 주는 경우도 있다.
▶ 개별주
종합이 조정기에 들었을 때 그냥 묻지마 하면서 날라가는 종목들을 말한다.
통상 수개월(혹은 수년)간 다른 주식들은 잘 가는 데 혼자 안가는 경우가 많고, 세인의 이목을 집중시켰던 종목으로 엄청나게 안 움직였던 종목이라 할 수 있다.
매수법 : 일단 저점 대비 30% 이상 상승하였고, 거래량이 뒷받침이 되었을 때 조정을 기다려 매수하는 방법이 좋다.
매도법 : 저점에 매수가 되었을 때 최초 출발시의 저점 기준으로 2.5~3배 정도를 매도 목표로 잡으며, 신문이나 공시가 나오면 일단 1~2일 기다린 후 무조건 매도하는 것이 좋다.
남들이 다 아는 재료가 터지면 그땐 대부분 매도의 기회로 잡는 것이라 생각하면 된다.
다만, 감리종목으로 묶인다면 감리가 풀린 후 매도를 생각하는 것이 좋다.
감리에 묶인다면 무조건 참고 볼 일이니깐.. (많이 벌어 뒀으므로)
▶ 관리종목이나 부도난 종목.
관리종목이나 부도난 종목이라고 해서 무조건 기피할 것은 아니다.
최소한 기본만 알면 언제든 먹여주는 것이 주식이다. 종목당 인기도에 따라서 최대한의 내재가치 이상의 고평가를 받는 종목도 있지만, 부도났다고 해서 최소한의 내재가치 이하로 저평가 받는 종목도 생기기 마련이다. 갑자기 2~3만원 하던 종목이 부도가 났다고 해서 급하게 5천원 이하로 내려갈 수는 없는 것이다. 낙폭과대에 의한 반발 매수는 항상 있어 왔고, 또한 언제나 반발 매수를 기대하는 것이 좋은 것이다.
매수법 : 일단 급락 중 갑작스럽게 거래가 많이 일어난다면 지켜보면서 최소 3일~ 1주일동안 기다리면서 저점 매수를 한다.
매도법 : 매수 후 조금 있으면 점을 찍으면서 상한가 행진을 할 것이다.
이 때는 최초 거래가 크게 있었던 가격의 약 2배 위치에서 매도를 하는 것이 좋다.
통상 이런 종목은 약 3배까지 상승을 하는 경우가 많은데 많이 먹지 않고, 적당한 이익을 챙기는 것이 좋을 수 있다. 어짜피 관리종목은 관리종목이고, 부도난 것은 언제든 휴지화 되는 것이므로...
매도테크닉
첫째, 종목의 챠트상(매물벽챠트 및 지지대챠트)의 저항선 및 지지선을 검토한 후 1~3차 지지선 및 1~3차 저항선의 가격대를 체크하여 노트나 메모장에 기입해 두어야 합니다. 또한 가장 많은 매물벽(저항선)대가 얼마의 가격대이며 몇%의 매물벽인지도 기록하시고, 지지선도 마찬가지로 기록하여 두시기 바랍니다. 이는 매일매일 수시로 체크하며, 또한 역시계 방향의 그래프 및 거래량 증감현황도 같이 기록하셔야 합니다.
이는 종목선택 및 매수시에도 같은 방법으로 분석하오니...종목발굴 후 매수전 필히 체크바랍니다.
둘째, 매수한 종목의 장중에 거래되는 호가를 필히 관찰하셔야 합니다.
이는 세력이나 혹은 그날 그날의 예측종가(자세히 보면 그날종가를 알 수가 있음)를 알 수가 있으며, 가격대가 어느 선에서 활발하게 거래가 되는지를 관찰하시라는 겁니다.
그날가격이 오르는지, 내리는지가 중요한 게 아닙니다.
예의주시를 한 후 형성되는 가격대와 세력이 존재하는지의 여부를 식별, 혹은 감지하시고 계속 관찰을 하시다보면 밀리는 가격이 어느 가격인지, 때로는 매물벽 확인을 위하여 가격이 급상승하는 경우도 있으니 이런 부분을 관찰하시라는 겁니다.
셋째, 가장 중요한 부분이기도 합니다. 몇 날을 기다리다 상승초기가 되면 세력군이 들어옵니다. (세력이 있다면 이미 매집한 단계임). 그들은 어느 날이 들어갈 시점인지를 알고 있음을 상기하세요. 여기서는 인내가 필요합니다.
어느 짧은 순간에 들어와 가격갭을 두면서... 이 말은 매도가격이 예를 들어 10,000원이면 매수가는 9600원 정도로 띄워놓습니다.
또 다른 경우는 가격을 붙여놓되 매도, 매수수량을 전혀 어긋나게 만드는 겁니다.
이 말은 매도호가수량을 10,000원에 2000주를 내놓았다면 매수호가수량을 9,900원에 50주나 10주나 그렇게 팔 수 없게 만들어놓고 9,500원대에 4000주나 대량으로 받쳐놓는다는 겁니다.
매도나 매수 공히 마찬가지입니다. 그러다가 순간에 상승을 시작하게되죠.
이럴 경우 대부분의 준비되지 않은 개미님들은 팔까 말까 망설이게 됩니다.
왜냐구요? 준비가 안된 상태에다가 몇 날을 기다린 끝에 갑작스레 상승을 하다보니 팔고 싶은 충동을 느끼게 되는 것입니다. 이런점을 그들은 노리는 거죠.
대개는 이부분에서 던지게 되어있습니다.
그 이후가 더 재미있죠.
한번 상승한 후 재차 밀리는 형국을 하게됩니다. 던지는 수량을 받아주지 않습니다.
이유를 아시나요? 거래량을 임의로 늘리지 않는 겁니다.(받아줄 경우 거래량이 늘어 외부인(?)들이 눈치챌까봐..!!) 이런 형국을 몇 날을 계속하게 되어있습니다.
지루하다 싶으면 한번씩 합니다. 그러면서 그들은 단타도 치겠죠.
그런 후 기다리다 지쳐 내던지는 주식들을 꿀~꺽 꾹~꺽 잘도 삼킵니다.
이경우 대개의 개미님들이 지쳐서 던지고 빠지게 되어있습니다.
그래서 앞에서 말씀드린 "내가 사면 내리고...내가 팔면 오른다"는 말이 여기에서 일치하는 겁니다.
거의 모든 개미들이 탈진현상을 보이며 거래량이 급격히 줄어들게 되어있습니다.
그 즈음 한번의 신호가 감지됩니다. 낮은 포복으로 기어올라가는 형국으로 표시도 나지 않고 상승합니다. 그래도 매도물량이 나오지 않으면 냅다 달립니다.
이때가 거래량이 터지는 경우입니다.
이미 10,000원 짜리 주식이라면 11,500~12,000원대로 달리고 난 뒤죠.
이때 개미들은 달려듭니다. 물론 늦은 건 아니지만 선취매를 못한 개미들이 추격매수를 하게 되는 것이죠. 세력은 이미 물량을 확보한 상태라 내놓지 않으면서 개미들의 힘으로 가격을 상승시킵니다. 이렇게 해서 상을 몇 번 때리게 되는 것이죠.
앞서 얘기한 지루한 기간을 지나서 까지 던지지 않은 개미라면 인내심이 대단한 개미입니다. 이런 개미님들이 간혹 세력을 업고 큰 수익을 올리는 것이죠.
그럼 여기서 매도 포인트를 잡겠습니다.
일부 초보개미님들이 실패원인이 아까 이야기한 부분도 있지만 가장 기초적인 것이 상을 치고 2~3번 달릴 때에는 물량이 나오지 않습니다. 그리하여 거래량이 급격히 떨어지죠.
그런 후 거래량이 급격히 늘어나는 경우가 있을 겁니다.
이때가 손바뀜이나 세력의 일부매도가 시작되는 것입니다.
간혹, 세력의 흔들기가 있으니 속을 수도 있습니다만, 초보개미님들이시라면 이때는 욕심부리지 말고 빠져 나오셔야 합니다. 1부에서도 말씀드렸듯이 욕심을 부리지 마시라는 겁니다.
적당한 수익을 올렸으면 다른 개미(늦게 탑승한 개미)들도 좀 챙기게 놔두시라는 겁니다.
이렇게 거래량이 늘면서 매수세력이 강하게 들어오지 않거나 밀리게되면 그 다음에는 조정을 받게 되는 겁니다.(물론 조정이란 내림조정을 의미합니다)
임의의 종목이 하락을 하고 있다고 하자. 그러다가 급락국면이 진행되며 투매성 물량이 출회되고 주가가 다시 반등하는가 싶더니 다시 2차 투매성 물량이 출회되고 있다. 가중매수전략이란 분할매수의 일종으로 주가가 일정폭 이상 하락할 때마다 투하자금을 1:2:4의 비율로 늘려서 매수하는 방법이다.
첫 번째 매수한 금액이 상대적으로 적기 때문에 이 때 주가가 상승으로 전환되면 수익률은 보잘 것 없다. 세 번째 매
수한 금액이 가장 크기 때문에 이 때 주가가 상승으로 전환될 경우 수익률이 가장 커진다.
단기적으로 주로 V자 반등 패턴이 들어올 때 유용한 투자전술이다. 주로 바닥권에서 매수가 이루어지고 최종 매수금액이 제일 저가이기에 주가가 이전 고점까지 반등할 경우 수익률이 커진다.
2)바닥투매종목 매집전략
분명히 빠질 자리가 없는 대바닥인데도 장세악화로 주가가 하락을 하고 있다. 그러다가 투매로 발전하고 있다. 매집전략은 바닥은 바닥인데 주가가 언제 상승전환할 지 모르고 장세가 계속 악화될 경우 저점을 더 낮출 수 있기 때문에 계속 소량씩 매수에 가담하는 전략이다. 통상 기관들은 수십회에 나누어 매집을 하지만 일반인들은 10회 정도가 적당할 것이다.
매수신호는 바닥에서 투매 또는 급락할 때이다. 물론 투매시에는 단기적인 관점에서 가중매수전략이 더 주효하다. 바닥투매는 매수의 절호의 찬스이기 때문에 매수강도를 높혀도 좋다.
3)1차 흔들고 재상승하는 종목 길목지키기 전략
주가가 급상승세를 보이다가 급락세로 전환된 후 통 움직이지 않는다. 분명 뭔가 있는 것같은데 스물스물 옆으로 횡보만 하고 있다. 길목을 지키는 전략은 주가가 움직이지 않고 하락과 상승으로 전환될 가능성이 반반일 경우, 또는 주가가 횡보하며 에너지가 계속 축적되는 종목에 유용한 방법이다. 주가의 방향이 불투명할 경우 미리 매수에 가담할 필요는 없고 주가가 상승세로 전환시에 매수에 가담하는 편이 좋다. 이 때 실제 매수는 하지 않고 계속 매수타이밍을 노리고 있다가 일순간에 시세가 상승세로 전환될 때 편승하는 방법이다.
작전주의 경우, 주가를 1차 급등시켰다가 고점에서 물량을 주고 따라붙었던 물량을 저가에서 다시 받는 것을 '주가흔들어 물량뺏기'라고 한다. 그리고 다시 2차 주가를 급등시키며 같은 행위를 반복하며 차트를 만들어 가는 경우가 많다. 이때 2차 상승의 시작은 일반인들이 눈치채지 못하게 실세가 개입되며 20~30분간에 걸쳐 단시간에 상한가로 진입하게 되는데 이 때를 노리는 전략이다.
4)전고점 돌파예상 종목 추격매수전략
길목을 지키다가 실수로 매수타이밍을 놓쳤다. 이미 상승폭이 15%인데 조만간 전고점 저항을 받을 가능성이 있다. 그러나 이번에 전고점만 돌파한다면 이후 예상되는 고점의 폭이 크다. 추격매수전략은 사실 위험하다. 그러나 주가가 일단 급등세로 반전되어야만 향후 추세를 예상할 수 있는 상황도 있게 마련이다. 그 중에 하나가 전고점을 돌파하려는 종목이다. 이 때의 매수타이밍은 전고점을 돌파한 후가 아니고 전고점을 돌파하기 전이다. 단기적으로 위험을 감수하고 매수에 가담하 전략이다.
5)주도주 부각종목 눌림목매수전략
장세가 호전되며 강세장으로 진입했다. 증권주가 주도주로 부각되며 급상승세를 시작한다. 주도주는 매매타이밍 포착이 쉽다. 시세분출국면이 아닐 경우 매수할 수 있는 타이밍을 여러번 주기 때문이다. 굳이 추격매수를 할 필요가 없다는 것이다.
눌림목 매수는 주가가 단기 조정을 보일 때 매수하는 방법이다. 통상 급등주의 경우 급상승세가 5일선상에서 이루어지기 때문에 하루 이틀정도의 조정에서 매수하는 하는 방법이다.
6)시세분출종목 T자매수전략
이미 이전 고점을 다 돌파, 신고가를 기록하며 시세분출에 들어갔다. 시세분출은 주가가 급등세에서 폭등세로 변하는 국면이다. 엄청난 상승에너지가 일시에 몰리며 물량공백현상을 보이며 급등의 급등을 하게 되는데, 이 때 매수하고 싶어도 매도물량이 없기 때문에 매수를 할 수가 없다. 또 유통물량이 적거나 자본금이 적은 종목의 경우 이 폭등세가 쉽세 그치지 않고 수 십일동안 계속되는 경우도 있다.
그러나 상승초기국면에서 세력 간에 물량을 돌리거나, 마지막으로 일반들의 물량을 빼앗기 위해 상한가에서 물량이 터지는 경우가 있다. 이 때 상한가에서 주가가 약간 밀리게 되는데 차트상으로 보면 T자와 흡사한 모양이 된다. 이럴 때 매수하는 것을 T자매수라고 한다.
추격매수보다 위험이 더 큰 것은 말할 것도 없다.
그러나 통상 시세분출의 경우 상승폭이 이전 상승폭 모두를 합친 것만큼 크게 나타나기에 시세분출 초기국면에서의 T자매수에서 의외로 큰 수익을 올리는 경우가 종종 있다. 다만 주가가 하락세로 전환되며 거래가 터질 경우는 언제든 매도에 나서야 한다
