주식투자 다이어리

추세전환 캔들의

특징

 추세 천정권이나 바닥권에서 꼬리가 몸통보다 2배이상 되는 모양의 일봉이

 나타난다면 중요한 추세전환신호로 본다.

황금비 61.8 : 38.2

 N자형 상승시, 1차 눌림 깊이는 고점 대비 38.2% 하락(눌림목 매수 타이밍)

 N자형 하락시, 1차 반등 높이는 저점 대비 38.2% 상승(1차 목표가격 산출)

공매도가 증가하는

종목

 주가가 떨어질 것으로 전망되어 하락에 배팅하는 것이므로 예상보다 폭락을 유발

 할 가능성이 높다.

 또한 공매도 물량만큼 되갚아야 하기 때문에 반등기에는 일반 매수세 외에

 공매도 세력도 가세하여 매수한다. 즉 공매도로 인해 과도하게 급락한 종목은

 더 없는 매수 대상의 종목이 된다.

이동평균선

 매매타이밍

 5일 < 20일 < 60일 < 120일선이 지지받을 확률이 높고 이전 주가가 항상 이평선

 에서 지지와 반등이 있었는지 확인하면 확률을 더욱 높일 수 있다.

 주가가 5일선 위에 위치하면 초강세 상태로서 트레이딩할 수 있는 좋은 상태이다.

데이트레이딩용

캔들

 위 / 아래 꼬리가 긴 캔들(변동성이 큼)과 양봉만 취급하여야 한다. 또한 위꼬리가

 없는 양봉은 최적의 캔들이다.

하락추세의 망치캔들

(고가 = 종가)

장중 급락 후

말아올리기

 인위적으로 장중 급락을 만들어 투매를 유인하고 세력은 그 물량을 받아서 주가를

 끌어올리는 형태로 거래량 증가가 동반되어야 한다.

 즉 꼬리가 길수록 세력이 유입에 대한 신뢰도가 높다. 이유는 장대음봉 상태

 에서 매수에 가담하여 양봉으로 전환시키는 것은 일반 개미투자가들에게 기대하

 기 어렵다.

 변형된 형태로 만약 시가 = 고가 = 종가가 되면 이것은 잠자리십자형이 된다(T자

 형)

하락추세 상승샅바형

(저가 = 시가)

장개시와 동시에

갭하락후

말아올리기

 기존 하락흐름으로 인해 당일 시초가가 갭하락으로 출발하였으나 이후 지속적인

 매수세가 유입된 만큼 상승에너지(몸통)가 커지는 형태로 추세 전환을 예

 고한다.

 단 거래가 전일 대비 5배이상 증가라면 신뢰도가 높다. 몸통길이가 위꼬리보다 길

 어야 한다. 위고리가 길어지면(악성매물의 크기) 역망치형으로 변형이 된다.

 역망치형은 갭하락이 2회이상인 상태에서 발생하면 신뢰도가 높은 편이다(세력은

 개인의 투매를 유인하는 물량털기를 좋아하며 어느 시점에서 물량털기를 했는지

 찾아내는 것이 중요한 지점이 될 수 있다)

몸통대비 꼬리의 길이

 세력의 이탈 또는 유입을 예측할 수 있는 부분이다. 꼬리가 길수록 시세를 조종

 하는 세력이 있다고 판단해도 된다. (꼬리는 세력이나 단타트레이더에 의해 형성

 되는 것이다.)

이전 장대양봉의

시초가가 중요한 이유

(이전 의미있는 양봉의 시작점 지지여부 판단)

 ①장대양봉의 시작점은 매수세력의 매집단가와 일치하거나 그 수준인 경우

   가 많다. 따라서 세력은 이 가격 방어에 힘쓰게 되는 것이며 이 가격을 기준으

    로 주가를 상승 시킬 가능성이 높다.

 ②만약 이전 장대양봉의 시초가를 지지하지 못한다면 조막손 세력일 가능성이 높

    다.

하락추세의

상승장악형

 ①전일 음봉을 확실히 뭉개버리는 장대양봉(몸통길이)이 출현하면 적삼병이 출현

    할 확률이 높아지므로 첫 양봉시에 따라잡을 필요가 있다.

 ②상한가일 경우에는 수직 상승 가능성이 높은 편이다.

적삼병은 단기조정

확인후 매수

 적삼병 이후 단기상투를 찍는 경우도 많으므로 2~3일 조정을 받고 지지선 확인 후

 매수하되, 1차 상승 기울기가 가파를수록 2차 상승이 강할 확률이 높다.

 마지막 양봉의 중간 또는 시초가를 지지하는지 확인하는 것이 중요하다.

흑삼병은 3일째

투매하지 말고

단기반등시 손실폭을 줄여 손절매

 흑삼병 출현 후 단기 바닥을 찍는 경우도 많기 때문에 마지막 날에 투매에 가담해

 서는 안된다. 다음날 반등을 이용해서 손절 또는 후퇴

 물타기는 최종 바닥이 확인된 시점에서 총 하락폭의 1/2지점까지 평단가를 맞출

 수 있는 수준에서 실행하여야 한다.

특정호가에 10배이상 물량이 과도하게

쌓여있는 경우

 ①과도한 매도물량이란 평균 매도호가 물량의 10배 이상이 되는 것을 의미한다.

 ②세력이 허매도를 이용해서 물량을 과매도 호가 아래에서 매집하고자 하는 의도

    이거나 물량을 넘기고 정리하기 위함이다.

 ③과매도 물량을 기준으로 위아래로는 물량이 많지 않기 때문에 해당 호가까

   지 쉽게 급등하게 되며, 이 매물이 소화되는 과정에서 물량을 잡을 기회가 없

    어질까봐 과매수 현상이 발생되고 이때를 이용해 세력은 물량을 넘기고 떠난다.

 ④과매도물량 호가 부근에서는 추격매수가 발생되므로 단기 조정이 불가피하기

    때문에 추격매수 하지 말고 오히려 과매도 물량이 쌓인 5~6호가 밑에서부터 공

    격하고 과매도 물량이 있는 호가에서 매도하는 전략을 취한다.

특정호가에 매수세가 과도한 경우

매수세 >> 매도세

(상승이 힘든 호가구조)

 ①그 가격에 사고자 하는 경우도 있으나 대부분 주가하락을 막고자 하는 일부 개

    인들의 매수일 가능성이 높다. 이전에 매수했던 투자자들이 보유주식을 1~2호

    가라도 높은 가격에 팔기 위해 물량을 받치고 있을 가능성이 높다.

 ②밑에서 대량의 매수물량(허매수)을 걸어놓으면 개인들은 주가 상승을 기대하여

    매수에 가담하는데 이런 것을 이용해 보유 물량을 처분하기도 한다.

 ③밑에 누군가 물량을 받치고 있다는 것은 그 만큼 보유물량이 많다는 것이고 주

    가가 상승하면 지속적으로 물량이 쏟아질 수 있다고 해석하여야 한다.

호가창 해석

 ①매도가 매수보다 많은데도 불구하고 주가가 하락하지 않는다면 주가는 상승 가

    능성이 높아진다.

 ②매수세가 매도세보다 현저히 많음에도 불구하고 주가가 상승하지 못하고 있다

    면 주가는 하락할 가능성이 높아진다.

저PER 공략시점

 ①투매로 인해 급락하던 시장이 안정을 찾게 되면 가장 먼저 급등하는 종

   목이다.

    주가가 하락할수록 저평가 매력이 커지기 때문에 투자자들은 앞다투어 매수하

    게 된다.(시장투매와 함께 지수 급락후 안정화 시점)

 ②바닥권에서 급등하지도 않았던 저평가 종목이 갑작스러운 수급상의 이유로

    급락했다면 주가가 하락할수록 저평가 매력이 발생하게 된다.

    PER = 5배 이하의 종목이 특정한 이유로 주가가 급락했다면 하락할 수록 저평

    가 매력이 커지기 때문에 단기 급등이 가능하다.

 ③지수급등 후 주도주들이 조정을 받을 때 저PER주를 매수하면 좋은 수익률

    을 거둘 확융리 있다. 이유는 그동안 오르지 못했던 저평가 종목들이 시장과 보

    조를 맞추기 위해 상승하는 경우가 많기 때문이다.

시장주체에 따른 종목 선정방법

 ①외국인 : 코스피200 내에 있는 글로벌 기업, 코스닥 100종목 등

 ②기관 : 대기업 그룹주를 선호, 옐로우 칩 등의 가치주 / 성장주를 선호함

 ③기관 중에서도 투신(단기성향), 증권(중기성향), 연기금(중장기 성향)으로

    구분되며 기타 법인에는 자사주 매매도 포함된다.

주도주가 지분을 보유한 기업에 투자

업황이 호조를 보이며 급등할 때는 주도주는 장기간 상승세를 기록하는데 주식시장은 오르지 못했던 관련주들을 매수하여 균형을 맞추는 작업을 진행된다. 이때 주도주가 보유한 자회사 또한 투자한 기업을 매수하는 것이다.

감자폭탄 피하는법

(자본잠식 50% 이상이면 관리종목 지정)

 ①적자→이익잉여금 감소→자본금과 자본총계(자기자본)가 거의 일치하는

    경우

 ②적자→유상증자→주가급락→감자→자본금 감소, 주식수 감소→감자차익→재무

    개선→상장폐지회피→2~3개월 후 다시 유상증자→자본금 회귀→자본잠식→퇴

    출

 ③시가총액 적정가격 = 영업이익의 10배 수준

 ④1000원이하이고 상장주식수가 7000만주 이상의 종목은 저수익구조를 벗어날 수

    없다. 기업실적이 좋지 않았기 때문에 유상증자나 주식 관련 사채로 인해 주식

    수가 많아진 것이다.

급재상 5일법칙

 ①급등주 재료 매매 → ㉠최초재료 ㉡지분변경 : 최대주주변경 ㉢정책이슈 수혜

                            → 단발성 재료가 아닌 지속성(확정이 아닌 검토 중)

주성매 20일법칙

 주도주 = 성장주 → 영업이익급증(시가총액의 10% 이상) + 외인 / 기관 매집중

단기고점의 쌍음봉 형태

(개미지옥)

 ①2개의 쌍음봉이 5일선 또는 20일선을 짓누르는 형국은 급락 또는 추가하락

    을 예고한다.

 ②절대 접근하지 말아야 할 형태

 ③미미한 상승이 발생한다고 해도 속임수일 가능성이 크다.

쌍음봉이후 주가가 5일선과 20일선에 갇히는 형상

(먹구름)

 ①1차 5일선 하향돌파 / 3일연속 음봉 - 징검다리 양봉 - 추가 3~4일 하락음봉

    - 20일선과 5일선 이평 수렴 - 눌림목 기대(예상)

 ②대급등 종목은 이 시점에 눌림목 반등을 기대하여 매수에 진입하면 안된다.

 ③매수를 하더라도 5일선 근처(돌파전)이나 전고점에서 일단 매도대응이 필요

    하다.

띠 모양 박스권 캔들을 갭으로 하락돌파하는 경우(두더지)

 ①굼벵이처럼 지루하게 5일이상 횡보조정을 받던 지수가 갑자기 아래로 하향

    이탈하면 단기폭락 또는 긴 추가하락이 나오므로 일단 빠져나와야 한다.

 ②두더지가 등장하게 되면 일단 매수를 보류하고 어떤 모양새를 만들것인지

    관망하여야 한다.

 ③거래량을 키우고 저점을 서서히 높이면서 양봉시그널이 2~3개 등장할 때 (5

    일선이 상향) 매수해도 늦지 않다.

추가하락하면서 거래량이 증가할 경우

 ①주가하락과정에 거래량이 실리면 숨겨진 악재가 있거나 물량을 장악했던 선

    도 세력이 물량을 털었거나 많은 사람들이 물렸다는 신호이므로 매수자제

 ②주가하락하는 음봉에서는 당연히 거래가 줄어야 한다.(매수자가 적기 때문)

    반대로 거래량이 증가하는 경우는 선도세력이 개인들을 끌어들여 거래를 터

    뜨리면서 물량을 정리하는 것이다.

상승세가 멈추면서 대량거래량 발생

(상투)

 ①매집세력이 물량을 털은 흔적이므로 매도(고점에서 전형적 상투형태)

 ②대량 거래량은 이전의 최고 거래량을 초과하거나 육박한다.

점상초기 또는 급등 중간의 T 캔들 발생

(추가상승)

 ①당일 시초가 점상에서 일시적 수급 불안정으로 인해 상한가 이탈 후 수분내

    에 재진입, 꼬리가 짧을수록 전일 거래량의 70% 이하 수준일수록 신뢰성이

    높다. -> 이는 추가상승 또는 급등 지속을 암시하는 시그널이다.

 ②만약 거래량이 터진 상태에서 꼬리가 더 길어지거나 10시 이전에 상한가에

    재진입하지 못한다면 세력들의 흔들기라기 보다는 초기 물량장악에 실패했

    을 가능성이 높다 -> 긴목 T 시그널이 되면 급등주로서 자격이 약화(주가조

    정)

 ③급등중에 나오는 초단기 조정용 T 형 캔들의 고리는 짧아야 하고 거래량도

    적어야 추가 상승을 예상할 수 있다.

전고점 또는 신고가

 ①전고점 매물대는 투자자들의 강력한 심리적 저항선이다.

 ②가급적 추격 매수는 자제하고 돌파한 이후 재차 하락조정이 나올때 그 조정

    이 앞으로 형성된 고점자리이고 거래량은 줄어야만 매수타이밍이다.

3개의 장대음봉 발생

 ①3개의 장대음봉이 발생하면 계속해서 급락의 가능성이 높다.

강세장&약세장

박스권 기본전략

 '매수후 매도를 잊어버리는' 전략은 장기 강세장에서는 아주 효과적인 전략이

  다.

 장기 상세장에서는 PER가 평균 이하에서 평균 이상으로 계속 상승한다. 즉 좋

 은 회사의 주가는 고공행진을 하고 그저 그런 회사주가도 상승하기 때문이다.

 그래서 결코 매도하지 않는 소극적인 투자가 수익을 낸다.

 그러나 박스장에서는 정반대의 현상이 벌어진다. PER은 평균보다 훨씬 이상에

 서 평균보다 훨씬 이하로 떨어진다. 그래서 박스장에서는 더욱 적극적인 투자가

 되어야 한다.

 박스장은 먹은 것을 토해내는 시간이다. 투자자들은 그동안 올린 수익을 토해내

 면서 직전의 강세장에서 형성된 가격 거품의 대가를 치르게 된다.

마켓타이머와

스톡타이머

 마켓타이머(매수-매도 결정을 주가, 금리 또는 경제상황의 단기 추세 전망에 기

 초, 시장변동시기를 파악)가 아닌 스톡타이머가 되는 것, 즉 주식의 가격변동시

 점을 파악해 투자하는 것이다.

 개별주식의 가격을 평가하여 저평가 되었을 때 매수하고, 적정가격에 도달했을

 때 매도하는 전략을 적극적으로 구사한다.

 마켓타이머의 수익은 시장에 대한 그의 예측에 전적으로 달려있지만 스톡타이

 머의 수익은 시장에 존재하는 투자기회의 부산물이다.

 결론적으로 박스장에서의 가치투자 방법과 가치투자분석법(질-가격-성장성)을

 통한 좋은회사 선별과 적정 매수가격을 진단해본다.

 여기서 좋은 회사란 고객이 필요로 하는 가치를 가장 저렴한 비용으로 가장 잘

 만들어내는 회사 즉 경쟁력을 바탕으로 오래가는 회사라고 할 수 있다.

경제성장률

 경제성장률은 박스장과 약세장을 구별해주는 지표이다.

 박스장에서는 PER만 하락하고 경제성장률은 유지된다. 그러나 약세장에서는 P

 ER과 경제성장률 동시에 하락한다.

 강세장과 박스장을 구별하는 지표는 경제성장이 아니라 시장의 주가 수준이다.

 20세기에 나타난 강세장들은 투자자를 지치게 하는 박스장 또는 급락하는 약세

 장이 끝난 후 시작되었다.

강세장 이후 박스장

 강세장 뒤에 박스장이 오는 이유는 이 세상에는 변하지 않는 하나의 영원한 상

 수가 있다. 그것은 바로 인간의 감정이다.

 강세장을 지배하던 과도한 낙관론 때문에 주가가 상승하긴 했지만 그 후 더는

 기대가 충족되지 않는데서 실망감이 발생하고 이 실망감이 주가를 끌어내리

 기 때문이다.

 박스장의 감성상태는 복잡하다. 박스장 안에는 상승기와 하강기 그리고 횡보기

 가 모두 존재한다.

 강세장에서는 주가가 상승 추세에 있기 때문에 수익률이 상향 변동되는 경우가

 대부분이지만 박스장에서는 대개 중립적인 변동성을 보인다.

 어떤 지표가 평균으로 회귀하려면 현재의 점에서 평균을 지나 반대쪽 어느 점을

 향해 움직여야한다.

 평균회귀란 단순히 평균이 되는 것이 아니라 평균이 되기 위해 평균 이상 또는

 그 이하로 움직이는 것임을 이해해야 한다.

質(Q)의 분석

  질적으로 우수한 회사 = 체질이 강한 회사 = 오래가는 회사

  ①지속 가능한 경쟁우위(소비자 독점적 지위)

  ②높은 이윤과 안정된 현금 흐름을 보장하는 강력한 브랜드

  ③우수한 경영진

  ④잉여현금흐름을 풍부

  ⑤자본비용을 초과하는 높은 자본수익률

     (높을수록 회사가 성장을 위해 발행해야 하는 주식이나 채권이 줄어든다)

  ⑥예측 가능한 이익

성장성(G)의 분석

 ①수익성(이익이나 현금흐름)증가와 배당금 증가

    한회사의 이익이 증가하고 있고 꾸준히 배당금을 지급한다면 시간은 여러분의

    가장 좋은 친구가 될 것이다. 하지만 반대의 경우라면 시간은 적이 된다. 한 회

    사의 이익증가원천(성장동력)이 무엇인지 이해해야 한다.

 ②이익증가 메커니즘

    매출액증가 → 당기순이익 → 잉여현금흐름 → 주당순이익 → 주당 잉여현금

    흐름 순으로 진행이 된다

 ③이익률 개선을 통한 성장은 영업효율성 제고와 규모의 경제를 통해 이

    루어진다. (이익률 = 이익/매출, 이익=매출-비용), 영업효율성은 기술혁신을

     통해 회사운영을 보다 효율적으로 즉 적은 비용으로 할 수 있다. 그러나 비용

     절감에는 한계가 있다.

    규모의경제는 영업효율성 개선보다는 이윤을 지속적으로 개선해준다. 규모의

    경제를 구현하기 위해서는 매출증가와 높은 고정비율이라는 두가지 조건이 동

    시에 충족되어야 한다.

    고정비용 비율이 높다는 것은 매출이 증가해도 비용은 그 만큼 증가하지 않는

    다는 것을 의미한다. 비용의 많은 부분을 고정비용이 차지하고 있어 매출이 증

    가해도 추가로 드는 비용이 적다면 이익률은 높아진다.

 ④자사주 매입

    총 주식수가 줄어들어 주당순이익(EPS)과 주당배당금을 높여주기 때문에 기

    업이 감수해야 할 리스크를 줄여주고 주주가치를 창출한다. 상당량의 자사주

    를 매입하고 적지 않은 배당금을 지급하기 위해서는 충분한 잉여현금을 보유

    하고 자기자본 수익률이 높아야 한다. 이는 회사가 질적으로 우수해야 한다는

    것이다.

    자사주를 매입하고 배당금을 지급할 수 있다는 것은 회사가 질적으로 우수하

    고 주가가 그리 비싸지 않다는 것을 의미한다. 주가가 싸면 자사주 매입은 주

    주가치를 창출하고 주가가 비싸면 오히려 주주가치를 훼손한다.

    ▶생각해 보아야하는 사항

      ㉠주가가 저평가되어 있을 때 자사주 매입을 하는가?

      ㉡경영진의 자사주 매입 동기와 이유는?

      ㉢자사주 매입을 위해 차입을 하였는가?

      ㉣회사 자금을 자사주 매입이 아닌 더 나은 용도로 사용할 수 있는가?

 ⑤경영진이 자신의 회사가 아주 특별하다고 믿고 회사의 가치를 과대평가해 자

    사주를 비싼 값에 매입한다면 계속 그 주식을 보유해야 할지 생각해 보아야 하

    며 경영진은 주당순이익을 높이기 위해서라면 가끔 고평가된 자사주를 매입하

    기도 한다.

    주가가 저평가 되어 있을 때 자사주를 매입하는 것은 저평가 된 자산을 사는

    가치투자이기 대문에 의미가 있지만 자사주 매입을 위해 차입을 하는 것은 잉

    여현금흐름으로 자사주를 매입하는 것보다 매력적이지 않다.(차입금만큼 부채

    와 이자비율이 늘어나기 때문이다)

    ▶높은 레버리지 시나리오 선택 : 자산대비 부채비율이 높아지고 이자보상배

       율(이자부담능력)은 낮아진다

    ▶낮은 레버리지 시나리오 선택 : 자사주 매입에 사용된 잉여현금에서 발생할

       이자 수입이 없기 대문에 약간 부정적일 수 있다.

    ▶미래 이익증가동력과 원천을 밝혀내고 그 각각을 개별적으로 조사해야 한

       기업의 성장 엔진을 보다 객관적으로 분석할 수 있다. 향후 어떤 요인들이

       회사의 지속 성장에 도움을 줄 것인지 조사하는 것이 필요하다.

 ⑥배당금과 박스장

    강세장에서는 총 주식투자수익률(주식수익률 + 배당수익률) 중 19% 만이 배

    당수익률이 차지하지만 박스장에서는 90%를 차지한다.

    배당금은 약세장에서는 보호자 역할(배당금의 재투자로 주가하락완화)과 수

    익가속기(주가상승시) 역할을 한다. 이런 이유때문에 배당금을 지급하는 주식

    이 가장 높은 수익률을 제공한다.

    배당금은 현금흐름에서 직접 차감되므로 상당한 배당금을 지급하는 회사는 회

    계 부정이 발생할 가능성이 적다.

    평균이상의 배당수익을 제공하는 주식에 관심을 가져야 한다. 신규창업 기업

    은 자본금 중 많은 금액을 미래성장을 위한 투자, 사업인프라, 영업능력강화에

    사용하기 때문에 보통 잉여현금흐름을 거의 만들어내지 못한다.

    이런 회사가 배당금을 지급하면 성장이 저해된다. 학계에서는 배당성향이 높

    으면 이익증가율이 낮아진다고 하는 것은 학문적으로 맞는 말이나 실제로는

    배당성향이 높은 회사일수록 이익증가율이 더 높았다.

    배당투자는 주가가 현금흐름이나 장부가격을 밑도는 주식에 투자하는 전략과

    저PER주 전략에 비해 열등한 전략이나 상황에 따라 고려할 수 있다.

가격(V)의 분석

 ①절대가격 평가(현금흐름 할인법)

    미래 현금흐름 총액 - (유지비용 + 외부리스크에 대한 할인율) + 사용되는 가

    정들이 너무 많기 때문에 적정주가를 예측하는 것은 그리 실용적이지 않다.

    '대략 맞는' 분석법이므로 그런 용도로만 사용되어야 한다. 다만 현금흐름 할

    인모형으로 분석하는 과정에서 해당 회사의 가치창조요인과 가치파괴요인들

    을 발견할 수 있다.

    이익률, 매출증가율, 자본적 지출비용, 매출채권, 재고자산 등과 같은 변수들

    에 관심을 갖게 된다.

거래량이 증가해야

매물돌파가 가능

 ①이전 고점을 돌파하기 위해서는 이전 고점 거래량보다 많아야 매물소화가 가능

 ②이전 고점 거래량보다 적은 거래량으로 고점 돌파시에는 세력이 물량을 꾸준히 매집한 상태로 보다 높은 가격에 팔고자 하는 의도

 ③이때 나타나는 것이 돌파갭, 상승갭을 통해 적은 거래량으로 집중 매물대를 돌파하는 것

중기이평선(60,120일)

 ①중기이평선 하락추세에서는 단기이평선(5,20일) 추세반등은 짧다.

 ②중기이평선 상승추세에서는 단기이평선 하락은 눌림목일 가능성이 높다.

이평선 추월의 법칙

 ①20/60/120일선이 상승추세인 상태에서 5일선 하락은 다시 상승추세 전환될 확률이 매우 높다.

 ②120/60/20일선이 하락세인 상태에서 5일선이 상승하면 다시 하락추세로 전환될 확률이 매우 높다

 ③60/120일선이 완만한 상승세인 상태에서 5/20일선이 하락하면 상승추세는꺽일 확률이 높다.

 ④60/120일선이 완만한 하락세 상태에서 5/20일 선이 상승하면 하락추세를 마무리하고 추세전환을 예고

이격도의 활용

 이격도 활용매매는 보통 60일선을 기준으로 잡는데 20일선을 기준으로 이격이 아래 방향으로 과다하게 벌어진 종목을 단기 반등세를 노려 매매한다.

 이격이 크다는 것은 주가가 집중매물대에서 벗어난 상태를 의미하므로 단기 급

 락시에는 매물공백을 노리는 매수세가 유입될 수 있는 원리를 활용한다.

이평선들의 교차

=추세반전

 주식은 추세가 전환되는 시점에서 매매를 하는 것이 일반적이다. 이때 변동성이 커지고 이평선과 추세선이 겹치면서 탄생하는 추세전환은 이평선들만 서로 교차되면서 진행되는 단기추세선보다 강하게 진행이 된다.

 하락추세인 경우 어평 지지선이 쉽게 붕괴되는 성향이 짙기 때문에 상투권에서 리스크 관리에 중점을 보수적 매매이다.

정배열 이평수만큼

강력한 방어선을 보유

 ①20일, 60일, 120일이 정배열이면 주가가 하락시에 각 이평선들이 차례대로 지지대 역할을 해준다. 상승각도가 완만한 (30도 이하) 할수록 이평선 눌림목 신뢰도가 증가한다.

5일선 돌파

 ①최소한 양봉 몸통 중간이하에서 5일선이 상향 관통해야 추가 상승 확률이 높다. 

 ②5일선이 양봉 아래쪽에 위치해 있다는 것은 단기 물량 소화가 충분히 이루어졌다는 증거이다.

 ③5일선이 양봉 몸통 위쪽에서 상향 관통할 경우는 5일선 저점에서 매수한 이들에 대한 매물소화가 충분하지 않았다는 상태이기 때문에 기간조정이 필수이다.

펀더멘털과 모멘텀

 펀더멘털은 기본이나 치초로 기업이 얼마나 재무적으로 건강한지 나타낼 때 사용되며 모멘텀은 주가의 힘이나 상승 에너지등을 나타낼 때 사용되어진다.

 주식시장에서는 펀더멘털이 개선되어야 주가 상승을 위한 모멘텀이 형성된다.

금등주의 초기거래량

변화 분석

 ①급등전 주가 변동폭은 크지 않다. 지루한 횡보세로 큰 거래량 없이 주가를 한단계 하락시켜 개인투매를 유도한다.

 ②급등 시점이 다가오면 거래량 변화가 온다. 거래량 증가와 감소가 반복되기도 하지만 주가는 큰 변화가 없다. 물량매집 대량거래가 발생한 경우에도 기간조정을 염두해 두어야 한다.

 ③거래량이 점진적으로 증가한다. 20일 평균거래량을 상회하는 계단식 증가가 일어난다면 매수관점으로 대응하고 대형주일수록 거래량 증가가 뚜렷하다.

 ④거래량이 증가하다 급감한 다음 다시 증가한다. 급증 급감을 반복하는 것은 급등 초기에 개인투자자들의 진입을 막기 위함이고 3일간의 거래량 변화를 통해 투기성 매수세 유입이 없는지 확인, 없다고 판단할 때만 본격적인 시세를 연출한다.

 ⑤거래량의 증가와 함께 급등세를 연출한다. 물량 매집이 완료된 상태이기 때문에 매수자가 추격할 틈도 없이 곧바로 급등시킨다. 어지간해서 개인들이 선취매 하지 못한다.

고점에서 몸통과 꼬리의 길이

 캔들의 몸통이나 고리는 짧아야 좋다. 양음봉에 상관없이 꼬리나 몸통이 길다

 는 것은 장 중 변동폭이 크다는 것이고 저가에 매수한 이들은 이미 큰 수익을

 보았기 때문에 다음날이라도 당장 매물로 쏟아질 가능성이 높기 때문이다.

바닥권 또는 상승 중간의 상승음봉(전일 종가보다 높은상태에서 음봉마감하는 경우)

 ①전일 양봉으로 마감한 상태에서 익일 갭상승시키며 전날 매수세에게 이익실

    현 매물을 내놓으라고 강요하는 효과와 동시에 종가를 음봉으로 마감함으로

    써 단타세력의 적극적 참여를 방해하는 효과도 얻게 되는 속임수 패턴이다.

 ②바닥권에서 거래량이 크게 증가하지 않은 상승음봉이 출현한 경우에는 속임

    수 상승음봉으로 매수관점으로 접근한다. 상승음봉 다음날 추가적으로 상승

    가능성이 높으며 큰 거래량 변화없이 음봉의 몸통길이가 짧을수록 신뢰도가

    높은 패턴이다.

캔들, 이평선,

보조지표는 후행성이고

거래량은 선행

 거래량은 선행성 성격으로 주식의 가격을 미리 결정하는 역할을 한다. 거래량

 은 매수자와 매도자 간의 가격 쟁탈전을 말하며 수요와 공급의 법칙으로 가격

 이 결정되는 원리와 같다.

 가격이 오를수록 매도세는 증가하고 계속 매수하고자 하는 이들이 많다면 거

 래량은 당연히 증가하게 되고 이 과정에서 매수세가 매도세를 압도한다면 주

 가는 지속적으로 상승하게 된다.

 매도세는 항상 일정하게 존재하지만 이 상태에서 매수세가 유입되지 않는다면

 거래량 감소하고 주가는 하락하게 된다.

거래량은 매물대 전고점 거래량보다 많은

거래량은 돌파하여야

한다.

 하락/횡보추세에서 상승추세로 전환되려면 거래량이 증가하여야 한다. 이것은

 단기 고점대에 많은 매물이 쌓이는 결과를 가져온다.

 따라서 상승추세 중인 주가가 이전 고점대를 상향돌파하기 위해서는 매물소화

 를 위해서라도 이전 고점대의 거래량보다 많은 것이 좋다.

하락추세의 대량거래는 바닥을 확인한 상태

 대량거래는 반드시 저점(바닥)을 확인한 상태에서 발생해야만 추세전환 확률

 이 높다. 바닥을 확인하지 못한 상태의 대량거래는 매우 큰 후유증만 남긴다.

 급락하는 주식이든 하락하는 주식이든 일단 저점을 지지해야만 한다. 저점을

 지지한다는 애기는 세력이 더 이상 주가하락을 방치하지 않겠다는 강력한 의

 지이다.

대량거래 발생시점

 상투권, 급락권, 횡보권으로 나눌 수 있고 급등이나 급락 추세를 한차례 더 연

 장 시키거나 혹은 반대로 기존 추세를 역전시키는 시발점이 된다.

 때문에 단기적 투자자들은 대량거래 이후 주가 움직임에 상당히 민감해야 한

 다. 대량거래는 매물대가 되며 주가가 매물대 위에 위치하느냐 아래에 위치하

 느냐에 따라 지지 혹은 저항을 받기 때문이다.

물량매집형 대량거래

 세력의 자전거래가 동반되면서 당일 주가 변동폭이 커지고 세력은 저점매수

 고점매도가 아닌 저점매도 고점매수 전략을 통해 단타성 물량을 흡수하게 된

 다.

 당일 저점매수한 데이트레이더나 이전 저점 매수자들이 단기 수익을 확정짓도

 록 매도유도하여 물량을 확보하고 다시 이 물량을 이용하여 허매도를 쌓아놓

 아 추가로 단기 수익실현 물량을 매집하거나 미리 받쳐놓은 저점 허수잔량에

 대놓고 대량의 물량을 매도치면서 투매를 유도하여 물량을 매집한다.

 이때문에 물량 매집 대량거래 이후 주가는 저점을 이탈하지 않으면서 조만간

 상승추세로 진행하는 특성이 있다.

속임수 음봉

 세력이 급등시키는 주식일수록 속임수 음봉이 많이 발생하게 된다. 이것의 목

 적은

 ①뒤늦게 다라온 단타세력들에게 단기 고점을 알리며 물량을 털기 위함이며

 ②음봉을 만들어 단타세력의 신규 유입을 차단하며 저점에서 투매물량을 확보

 ③상승하면서 발생한 이평선 이격조정을 통해 추가 상승 구실을 합리화

    이런 속임수 음봉은 거래량에서 찾아낼 수 있다. 단기고점(저점대비 상승

    100% 미만)에서 장대음봉이라도 거래량이 극히 적을 경우에는 속임수 음봉

    일 확률이 높다.

    대량거래 + 장대음봉은 단기 매물형성으로 추가 수급지원 없이는 추세하락

    혹은 조정기간을 거쳐야 하지만 거래량 없는 장대음봉은 매물이 적기 때문

    에 그만큼 상승추세를 이어가기 쉽다.

    상승초기와 단봉일수록 신뢰가 높고 이전 저점을 지지할 때 신뢰가 높다. 매

    수급소는 다음날 거래량이 증가하면서 전일 음봉의 저가를 상회하는 양봉이

    발생하는 시점이다

    거래량은 바닥->증가->감소->증가 패턴을 보이면서 매수급소가 탄생한다.

주봉바닥에서 거래증가 종목에 주목할 것

 거래량은 수급을 결정하기 때문에 바닥에서의 거래량은 되도록 많을수록 전저

 점을 지지하면서 상승추세를 이어나갈 수 있다. 거래량이 늘어야 이전 매물을

 소화하기 때문이다.

바닥권 매물대가

두텁다는 것은 충분한

물량매집이 되었다는

힌트

 거래량이 증가하면서 이전 매물벽을 상향돌파시점이 매수급소이고 위쪽(상단

 가격) 매물이 적어야 상승탄력이 좋다.

매매기법 필요이유

  ㉠감정과 심리에 휘둘리지 않을 수 있는 매매를 하기 위해 필요함

    세력들은 주가가 오르는 것을 보면 상승이 계속될 것 같고 하락하면 끝없이  떨 어질 것같은 심리를 잘 이용한다.

    장대양봉에 현혹되고, 장대음봉에 겁을 낸다면 추격매수, 예측매매, 뇌동매매, 충동매매에서 벗어날 수 없다. 기법은 흔들리지 않는 원칙매매를 위해서 필요하다.

테마주의 첫번째

변곡점이 중요한 이유

 ㉠우량주는 수급에 의해 움직이므로 매수포인트가 일정하지 않지만 테마주는 미래의 불확실한 호재, 기대심리에 의해 움직인다.

 ㉡사람들의 심리변화는 변수에 따라 전고점을 돌파하는 순간이 중요하다.

    가장 확률이 높은자리 = 첫번째 의미있는 이평선들에서 반등이 가장 잘 나온다 = 첫 이평선 닿는 구간이 가장 이격이 크기 때문

음봉 매수 이유

 ㉠양봉매수는 이미 바악에서 올라온 상태이므로 아주 강하지 않으면 확률이 높지 않다. 수익의 폭도 작고 상승하면서 거래량이 터지지만 상승보다 하락확률이 높다.

 ㉡모든 조건에 해당되는 종목을 이유있는 자리에서 투매가 나올 때의 매수가 수익을 내는 길이다. 매수할 때 항상 최소한 7~10% 이상의 수익이 나온다는 판단이 드는 구간에서만 매수해야 한다는 것을 명심해야 한다.

 ㉢매수할 때는 목표한 가격까지 참고 기다리고 목표 매수가에 도달되면 재빨리 비중을 지켜서 매수

매수때부터 목표된

수익률을 정하고

기계적으로 분할매도 주문해야하는 이유

 ㉠기대수익률은 7~10%로 하고 매도구간은 매수한 가격에서 상승률로 계산하는것이 아니라 저점에서의 상승률로 따져야 한다.

 ㉡수익률은 비중을 지킨 쪽이 더 나으며 몰빵하지 말고 비중을 지켜서 목표 수익률을 달성하도록 해야 한다.

거래하는 시간이

중요한 이유

 ㉠오후 시간대의 매수, 다음날 오전 시간대의 매도로 패턴 변경

 ㉡오전 매수시에는 반드시 9시30분 이전에 매수

 ㉢오후 투매를 기다릴 경우 오후 2시부터 장종료 시점까지

 ㉣급등한 종목(2~3개월내 100~200% 이상 상승 또는 4~5번 연속 상한가)과 2차 시세가 나온 종목은 1차매수시점을 한템포 느리게 한다.

 ㉤2등주도 한 템포 늦추고 1차 매수하거나 아예 거래를 하지 않는다. 기법 적중률이 떨어지기 때문

비중조절의 중요성

 ㉠한 종목에 몰빵하면 그 종목에 인질이 될 수 있다. 좋은 종목이 나와도 매수할돈이 없고 손절도 안되고 감정이 들어가기 쉽다.

 ㉡비중을 높이고자 할 때는 유동성이 풍부한 최상의 종목으로 압축한다.

 ㉢종목선정은 당대 최고 이슈가 되는 테마의 대장주만 골라서 매매해야 한다.

단기매매시 물타기를 하면 안되는 이유

 ㉠이유없는 물타기는 오히려 손실을 증가시킨다.

 ㉡1차 분할 매수후에는 상황에 따라 2차 매수를 할지, 손절을 할지 결정, 2차매수가는 1차에서 7% 전후 하락한 구간에서 하는 것이 정석이다.

 ㉢분할매수는 모든 조건에 해당되는 종목을 대상으로 기법에 맞게 적용한다.

 ㉣판단이 잘못되었다면 손실을 인정하고 손절로 대응한다.

 ㉤단기매매는 매일매일 기회가 새롭게 오기 때문에 현금흐름이 막히지 않게 한다.

실적시즌과 추가상장이 있을 수 있는 종목을

조심해야 하는 이유

 ㉠세력이나 기관들은 정보를 선점하기 때문에 미리 매수한 물량을 매도할 수 있다. 실적시즌에 위치한 주가가 고점일 때는 종목을 손절하는 것이 좋다.

 ㉡뉴스나 재료는 투자자를 유인하여 물량을 털기 위한 미끼일 확률이 높다.

 ㉢지수 고점대에서는 단기매매로 접근(저항이 상대적으로 강하기 때문)

포트폴리오 구성

 ①지수 상승기에는 우량주 비중이 높을수록 좋다. 종목의 80%가 지수추세와 연동 하기 때문이다.

 ②지수하락기에는 개별주 비중이 높을수록 좋다. 지수 연동성이 적기 때문이다.

 ③종목을 보기전에 우선 업종 또는 테마의 추세를 확인 지수와 비교해서 강한 업종이나 테마주를 공략해야 한다. 강한업종 중에서 종목을 선택하면 확률이 높다.

 ④우량주 : 시가총액기준 코스피 100 + 코스닥 50종목 @ 지수상승추세

                시가총액기준 코스피 50 + 코스닥 25종목 @ 지수하락추세

 ⑤적정주가 : 하락추세에서 적정주가(현재시점의 가치평가)를 기준으로 대응지수가 급락하면 적정주가 무시하고 매도와 관망

    목표주가 : 상승추세에서 목표주가(미래시점의 가치평가)를 기준으로 대응적정주가를 초과해도 지수가 좋으면 매수와 보유

종목 매수의 원칙

 ①종목의 추세를 확인 : 종목의 업종, 테마가 지수보다 강하면 매수, 약하면 관망

 ②종목의 등락을 확인 : 볼린저 밴드와 일봉차트를 참고하면서 과매도 구간이 매수, 하락추세이면 관망

 ③상승종목 중에서 선택 : 보유 종목의 업종, 테마 추세와 일봉차트가 유사할 경우 상승 종목 우선 매수

종목매도의 원칙

 매수의 원칙과 반대

종목수의 조절

 지수 상승기에는 종목 수가 많아야 좋고 지수 하락기에는 종목 수가 적어야 좋다.

매도종목의 선택방법

 당일의 등락보다는 차트의 추세를 우선 참고 추세 판든은 해당 종목의 업종, 테마를 지수와 비교하여 판단한다.

1종목 집중투자원칙

 ①초단타 : 당연히 1종목에 집중, 2천만원 이하라면 가능하다.

 ②단기 : 분할 매수와 1회 매도 원칙을 지킬수 있다면 비중의 30%까지 가능

 ③중기 : 3종목 이상 매수 후 탄력이 약한 종목은 정리하고 1~2종목만 보유하는것은 가능하다. 그리고 보유비중은 30~50%까지 가능하다.

 ④장기 : 원칙적으로 분산투자가 정석이다. 장기투자를 1종목에 집중하는 것은 결과를 떠나서 과정이 합리적이지 않다. 다만 1종목과 다름없는 분산투자 = 같은업종내 종목 분산 투자

매수의 방법

 처음에는 반드시 50% 매수를 한다. 이후 평가익 10% 이상 확보가 되면 나머지 50%를 동일 종목 추가 매수나 다른 종목 매수를 시도한다.

 통상적으로 상승장에서는 50%이상 비중에 3~5종목이 좋고 하락장에서는 50%미만 비중에 1~2종목이 좋다.

확인매매

 하락추세에서는 저점을 예측하기 어렵기 때문에 저점 확인 후 매수에 가담한다.

 단기매매는 저점 대비 10%, 중기매매는 20% 반등이 나온 다음 매수 대응

예측매매

 상승추세에서는 조정의 하단(눌림목) 구간에서 매수하면 최상이지만 약간 높게 매수해도 분할 매수로 대응하면 성공 확률이 높다. 저점 확인 없이 매수에 가담하는 방법

분봉매매

 당일 매매는 하루에 매수와 매도를 완성하는 것으로 최저점 매수를 노려야 한다.

 분봉매매를 활용한 단기매매는 하락추세에서만 사용한다. 잠시 반등이 나오는 구간에서 수익을 추구하는 것이다.

일봉매매

 추세가 상승할 때는 최저점 매수만 고집하다보면 매수를 못할 수 있으므로 분할매수로 대응한다. 시간적으로 조금 더 여유있게 대응하면 효율적이다.

시가매매

 어떤 이유에서든 종목이 비교적 큰 갭하락이 예상되는 시점에서는 시가에 1차 매수하는 것이 효율적이다. 다만 이럴 때는 전일 일봉차트의 형태가 상승과 양봉으로 마감한 종목에 한정된다.

종가매매

 예상 종가가 사실상 저가 또는 저가가 예상되는 경우이면 적어도 1차 매수는 시도, 다만 전일 상승과 양봉으로 마감한 종목이 확률이 높다.

투자기간

 상승 추세에서는 목표가를 단정하지 않고 투자기간을 기준으로 종목의 매도 시점을 결정, 하락추세에서는 투자 수익을 기준으로 종목의 매도 시점을 결정한다. 기간을 정해서 투자하는 것은 위험한 발상이다.

지수, 차트

가치의 의미

 ①지수가 투자여부와 정도를 결정한다면 차트는 매수와 매도 타이밍을 포착하는도구이다.

 ②가치분석은 해당 종목의 적정주가 또는 목표주가를 통해서 이론적인 가격대를판단하는 것이다.

 ③가치주는 지수가 상승추세일 때만 적용된다. 지수의 하락시에는 가치를 무시해야 한다.

 ④하락추세이서는 가치주라는 것이 오히려 손실을 극대화할 가능성이 높다.

가치분석 요소

 ①잉여금 = 자본잉여금 + 이익잉여금 : 잉여금이 많아야 유보율도 높아진다.

 ②이익잉여금이 자본금보다 10배 이상인 기업이 우량주이다. 반대는 개별주이다.

    이익잉여금은 자본잉여금으로 전환 가능하고 배당도 가능하다.(결손시에는 우선 충당)

 ③유보율 = 잉여금(자본잉여금 + 이익잉여금) / 납입자본금, 1000% 이상이 우량주, 최상의 기업은 유보율이 높으면서 실적과 성장성을 겸비한 기업이다.

시황분석

 수급을 분석해야만 시황을 예측할 수 있다. 시황을 판단하려면 반드시 수급을 체크하여야 한다.

지수분석

 ①업종의 추세를 통한 분석방식(단기, 중기 지수추세) - 지수보다 강한 업종과 지수를 비교

    코스피는 4대 업종을 분석하여야 한다. 4대 업종중에서 반드시 1개 업종 이상이 코스피보다 강해야 지수가 상승할 수 있다.

 ②대형주를 통한 분석방식(당일 지수흐름) - 코스피 시가총액10위 또는 최대50위

시가총액 10위권 종목은 4대업종의 업종 대표주부터 2~3등까지 포함되기 때문에 이것을 통해 업종 흐름을 쉽게 파악할 수 있다. 코스피 시가총액 10종목과 당일 업종 상승률 순위를 작성한다.

 ③4대 업종 - 전기전자, 운송장비(자동차, 조선), 화학(정유, 화학), 철강금속이다.

우량주 수급분석

 ①개별주는 통상적으로 차트에 의존하는 것이 현명하고 외국인이나 기관의 비중이 현저하게 낮기 때문이다.

 ②우량주는 철저하게 외국인과 기관에 의해서 주가가 형성되므로 외국인과 기관을 동시에 파악하여야 한다.

 ③적어도 한쪽 매매주체만 순매수가 유지된다면 하락보다는 상승확률이 높기 때문이다. 우량주는 개인만 순매도인 경우는 상승하며 개인만 순매수인 경우는 하락 확률이 높다.

이동평균선의 분석

 5일, 20일, 60일, 120일, 240일, 480일만 인정

 추세에 대한 것은 60일과 120일선으로 확인

 단기추세 > 종가 > 20일선 위치하면 상승추세, 반대이면 하락추세

 중기추세 > 일봉기준 60일 > 120일이면 상승추세, 반대이면 하락추세

 장기추세 > 일봉기준 120일 > 240일이면 상승추세, 반대이면 하락추세

5일 이동평균선

 -단기 분봉매매를 위한 기본조건

   ①5일 이동평균선 돌파시

   ②1분봉 60분선이 120분선 돌파후 매수, 이탈 후 매도

20일 이동평균선

 - 눌림목을 파악하기 위한도구, 단기 일봉매매를 위한 기본조건

    눌림목 - 중기추세가 상승인 국면(60일>120일)에서 20일 이평선을 이탈했을때. 중기추세가 하락인상태에서는 눌림목은 존재하지 않는다. 20일선은 중기추 세에 따라서 쓰임이 완전히 달라진다.

    ①종목의 추세파악, 상승 또는 하락을 구분

    ②중기 상승추세에서는 20일선 이탈시 매수, 중기 하락추세에서는 20일선 돌파시 매도

60일 이동평균선

 - 중기투자의 1차 매수와 매도기준

    ①60일선 돌파시 1차 매수, 60일선 이탈시 1차 매도 (코스피 우량주 대상)

120일 이동평균선

 - 중기투자의 2차 매수와 매도 기준으로 60일선과 병행해서 사용

    ①120일선 돌파시 2차 매수, 120일선 이탈시 2차 매도

    ②종목/지수가 상승추세에 접어들면 120일선 돌파 후 지지가 확인된다.

240일 이동평균선

 - 장기 대세 상승과 하락을 검증하는 기준

    ①240일선 이탈 - 중기투자 중단, 단기투자로 대응

    ②240일선 돌파 - 단기투자 중단, 중가투자로 대응

      중기 투자시에는 240일선으로 최종 추세를 확인하고 60일선과 120일선 기준으로 분할매수 / 매도 관점으로 접근하면 된다. 종가가 240일 위에서 꾸준히 형성된다면 단기투자 보다는 중기투자 관점에서 보유기간을 길게 가져가는 것이 옳다.

480일 이동평균선

 - 초장기 추세를 판단하는 도구, 대한민국 경제흐름의 지표이다.

 돌파시 대세 상승으로 인식

지수와 종목추세별

매매

 지수 상승, 종목하락 - 단기매매 반대, 중기매매 찬성

 지수 하락, 종목상승 - 단기매매 찬성, 중기매매 반대

 지수 상승, 종목상승 - 단기 / 중기 모두 찬성

차트와 가치의 비율

 대형주 - 차트 30%, 가치 70% (가치 우선 고려, 차트 단순 참고)

 중,소형주 - 차트 70%, 가치 30% (가치보다 차트흐름을 우선)

 코스피 - 차트 30%, 가치 70% (코스피 우량주는 가치판단을 우선)

 코스닥 - 차트 70%, 가치 30% (코스닥은 우량주라도 차트를 우선 고려)

수평횡보 후

 일봉으로 3개월이상, 월봉으로 3년이상 횡보중이며 이평션이 수렴되는 시점에

 서 5%이상 갭 상승으로 시작하여 위 / 아래고리 없이 첫 상한가에 진입하는 패

 턴

 이후 점상으로 이어질 확률이 높은 패턴으로 수렴선상에서 수렴선 지지를 받고

 양음양, 음봉밀집 패턴이 출현하면서 상한가로 연결

20일선과 주가수렴

 도지, 역망치, 아래꼬리 단봉과 거래급감하면서 20일선 또는 60일선 지지를 받

 으면 다음날 장대양봉이 상한가로 출현

ABC하락저점

5파하락저점

장기간의 횡보

 세력이 관리하는 종목에서 만들어지는데 장기간 하락이나 횡보를 유도함으로

 ①저렴한 가격에 매수하여 물량을 늘리고

 ②개인투자자들이 다 빠져나가기를 기다린다.

 ③조건이 충족되는 시점에 장대양봉이나 첫 상한가를 만들며 상승시킨다

 ④고점에서 1/3정도의 물량을 매도하여 의도적으로 연속 음봉을 출현시키는 경

    우가 많은데 개인들을 따돌리고 자신들의 평균단가를 낮추기 위한 것이다.

80%는 첫상한가 후

하락하는 패턴

 첫 상한가 다음날 4~5% 갭상승 후 하락하는 것이 대부분이며 5상 이상 가는 것

 은 1개월에 3개이하 정도이다. 이것은 강력한 테마나 재료를 동반하는 경우만

 가능하다.

N자형 상승2파가

저점에서 출현

 N자형 상승 2파를 위한 눌림목자리에서 수렴된 20일과 60일선의 지지를 받으면

 서 발생하는 첫 상한가는 매수후 보유(발산지점)

우하향단봉 횡보중

200일선 상승돌파하는 장대양봉의 출현

 횡보중 장대양봉 뒤 거래감소하여 도지 출현시 상승을 예상, 120일 또는 200일

 선 등 수렴된 장기이평선을 상승돌파하는 장대양봉이나 역망치형은 매수

N자형 상승초기

120일선 상승돌파하는 쌍망치형

 우하향 횡보중 단봉으로 N자 1파 상승과 거래급증하며 120일선 상승돌파하는

 쌍역망치 출현, 두번째 역망치가 매수시점

3개월이상 횡보중

나오는 첫 상한가

 단봉 횡보중 20일선과 이격을 확대하면서 전 고점 돌파하는 첫 상한가에 매수

3개월이상 횡보중

하락음봉연속 발생

 횡보중 갑자기 하락음봉들이 연속 출현하다 시초가 하락 후 아래꼬리 양봉 출

 현시 매수, 음봉 밀집패턴은 세력이 본격적 상승시키기 전에 마지막으로 물량

 털기를 하는 것임

N자형 상승패턴

눌림목지점의 첫 상한가

상승1파 ~ 상승3파까지 눌림목 구간에서 발생하는 첫 상한가는 매수관점

신규 상장첫날

첫 상한가

 상장 시초가가 밀리다 양봉 형성되면 초기에 매수(종가매수)

 상장후 첫 상한가가 출현할 때는 매수관점

상한가 종목의

선택기준

 ①대중주를 공략(가격부담이 없는 저가주 선택)

 ②첫번째 상한가 종목의 선택

 ③10시 이전 상한가 진입종목을 선택

 ④거래량 없이 상한가로 끝나는 종목을 매수

 ⑤상한가 잔량이 장종료때까지 샇일수록 익일 주가 상승은 보장